證券基礎知識:2010年中國财政經濟出版社出版的圖書-中文百科頻道

圖書信息

書名：證券市場基礎知識

作者：中國證券業協會

出版社：中國财政經濟出版社

出版時間：2010-6-1

印刷時間：2010-6-1

字數：383000

版次：1

頁數：386

開本：16開

ISBN：9787509522257

包裝：平裝

定價：36.00元

内容簡介

為适應資本市場發展的需要，中國證券業協會根據一年來法律法規的變化和市場的發展，對《證券業從業資格考試統編教材》進行了修訂：第一，根據證券公司監管法規和實務操作中的變化，增補或修改相應内容，包括證券公司合規管理相關制度、證券公司風險控制指标、與證券公司業務及設立分支機構相關的内容等；第二，根據新修訂的《證券發行上市保薦業務管理辦法》修訂有關發行保薦制度的内容；第三，根據新發布的《首次公開發行股票并在創業闆上市管理暫行辦法》，增加有關内容。

第四，對《證券交易》書稿進行全面梳理，調整了部分章節設置，并根據新頒布的法規對相關内容進行了修訂和補充；第五，根據新發布的有關基金銷售的規範，修訂《證券投資基金》中相關内容，并增加了有關基金财務會計報告分析的内容，修訂了基金估值的相關内容；第六，對原教材中的基本概念、理念和基本框架進行了較為全面的梳理和修訂，對錯漏之處進行更正，删除了已不再适用的内容。

教材目錄

第一章：證券市場概述

第一節：證券與證券市場

第二節：證券市場參與者

第三節：證券市場的産生與發展

第二章：股票

第一節：股票的特征與類型

第二節：股票的價值與價格

第三節：普通股票與優先股票

第四節：我國的股票類型

第三章：債券

第一節：債券的特征與類型

第二節：政府債券

第三節：金融債券與公司債券

第四節：國際債券

第四章：證券投資基金

第一節：證券投資基金概述

第二節：證券投資基金當事人

第三節；證券投資基金的費用與資産估值

第四節：證券投資基金的收入、風險與信息披露

第五節：證券投資基金的投資

第五章：金融衍生工具

第一節：金融衍生工具概述

第二節：金融遠期、期貨與互換

第三節：金融期權與期權類金融衍生産品

第四節：其他金融衍生工具簡介

第六章：證券市場運行

第一節：發行市場和交易市場

第二節：證券價格指數

第三節：證券投資的收益與風險

第七章：證券中介機構

第一節：證券公司概述

第二節：證券公司的主要業務

第三節：證券公司治理結構和内部控制

第四節：證券登記結算公司

第五節：證券服務機構

第八章：證券市場法律制度與監督管理

第一節：證券市場法律、法規概述

第二節：證券市場的行政監管

第三節：證券市場的自律管理

後記書摘

節選内容

第一章：證券市場概述

第一節：證券與證券市場

證券是指各類記載并代表一定權利的法律憑證。它用以證明持有人有權依其所持憑證記載的内容而取得應有的權益。從一般意義上來說，證券是指用以證明或設定權利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益，或證明其曾經發生過的行為。證券可以采取紙面形式或證券監管機構規定的其他形式。

一、有價證券

（一）有價證券的定義

有價證券是指标有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定财産擁有所有權或債權的憑證。這類證券本身沒有價值，但由于它代表着一定量的财産權利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有了交易價格。

有價證券是虛拟資本的一種形式。所謂虛拟資本，是指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本。虛拟資本是獨立于實際資本之外的一種資本存在形式，本身不能在實體經濟運行過程中發揮作用。通常，虛拟資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重置價格也不一定相等，其變化并不完全反映實際資本額的變化。

證券的基礎知識

第一篇

第一篇：什麼是A股、B股、H股、N股、S股

我國上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和S股等的區分。這一區分主要依據股票的上市地點和所面對的投資者而定。

A股的正式名稱是人民币普通股票。它是由我同境内的公司發行，供境内機構、組織或個人（不含台、港、澳投資者）以人民币認購和交易的普通股股票，1990年，我國A股股票一共僅有10隻至1997年年底，A股股票增加到720隻，A股總股本為1646億股，總市值17529億元人民币，與國内生産總值的比率為22．7％。1997年A股年成交量為4471億股，年成交金額為30 295億元人民币，我國A股股票市場經過幾年快速發展，已經初具規模。

B股的正式名稱是人民币特種股票，它是以人民币标明面值，以外币認購和買賣，在境内（上海、深圳）證券交易所上市交易的。它的投資人限于：外國的自然人、法人和其他組織，香港、澳門、台灣地區的自然人、法人和其他組織，定居在國外的中國公民。中國證監會規定的其他投資人。現階段日股的投資人，主要是上述幾類中的機構投資取消信紙者。B股公司的注冊地和上市地都在境内。隻不過投資者在境外或在中國香港，澳門及台灣。自1991年底第一隻日股――上海電真空日股發行上中以來，經過6年的發展，中國的日股市場已由地方性市場發展到由中國證監會統管理的全同性市場。

到1997年底，我國日股股票有101隻，總股本為125億股，總市值為375億兒人民币3股市場規模與A股市場相比要小得多。近幾年來，我國還在日股衍生産品及其他方面作一些有益的探索。例如，1995年深圳南玻公司成功地發行了日股可轉換債券，蛇口招商港務在新加坡進行了第二上市試點，滬，深兩地的4家公司還進行了将日股轉為一級ADR在美國櫃合市場交易的試點等。

H股，即注冊地在内地、上市地在香港的外資股。香港的英文是HOngKOng，取其字首，在港上市外資股就叫做H股。依此類推，紐約的第一個英文字母是N，新加坡的第一個英文字母是紐約和新加坡上市的股票就分别叫做N股和S股。

N股，是指那些在中國大陸注冊、在紐約（New York）上市的外資股。在我國股市中，當股票名稱前出現了N字，表示這隻股是當日新上市的股票，字母N是英語New(新)的縮寫。看到帶有N字頭的股票時，投資者除了知道它是新股，還應認識到這隻股票的股價當日在市場上是不受漲跌幅限制的，漲幅可以高于10％，跌幅也可深于10％。這樣就較容易控制風險和把握投資機會。如N北化、N建行、N石油等。

自1993年在港發行青島啤酒H股以來，我網先後挑選了4批共77家境外上市預選企業，這些企業部處于各行業領先地位在一定程度上體現廠中國經濟的整體發展水平和增長潛力。到1997年底。已經有42家境外上市預選企業經過改制在境外上市，包括上海石化、鎮海化工、慶鈴汽車、北京大唐電力、南方航空等。其中有31家在香港上市，6家在香港和紐約同時上市，2家在香港和倫敦同時上市，2家單獨在紐約k市（N股），1家單獨在新加坡上市S股）。42家境外上市企業累計籌集外資95．6億美元。

S股，是指那些主要生産或者經營等核心業務在中國大陸、而企業的注冊地在内地，但是在新加坡交易所上市挂牌的企業股票。

第二篇

第二篇：什麼是指定交易？

所謂指定交易，是指投資者與某一證券經營機構簽訂協議後，指定該機構為自己買賣證券的惟一交易點。指定交易有幾大好處：

（1）有助于防止投資者股票被盜賣；

（2）自動領取紅利，由證券交易系統直接将現金紅利資金記入投資者的賬戶内；

（3）可按月按季度收到證券經營機構提供的對賬服務。

目前滬市實行的就是指定交易制度，使滬市投資者的投資相對過去更為安全、便利。

第三篇

第三篇：什麼是ST、PT股票？“T”類股票包括ST股和PT股。

1998年4月22日,滬深證券交易所宣布将對财務狀況和其他财務狀況異常的上市公司的股票交易進行特别處理（英文為specialtreatment,縮寫為“ST”）。其中異常主要指兩種情況：一是上市公司經審計兩個會計年度的淨利潤均為負值,二是上市公司最近一個會計年度經審計的每股淨資産低于股票面值。在上市公司的股票交易被實行特别處理期間,其股票交易應遵循下列規則：（1）股票報價日漲跌幅限制為5%；（2）股票名稱改為原股票名前加“ST”,例如“ST鋼管”；（3）上市公司的中期報告必須經過審計。

PT股是基于為暫停上市流通的股票提供流通渠道的特别轉讓服務所産生的股票品種（PT是英文ParticularTransfer〈特别轉讓〉的縮寫）,這是根據《公司法》及《證券法》的有關規定,上市公司出現連續三年虧損等情況,其股票将暫停上市。滬深證券交易所從1999年7月9日起,對這類暫停上市的股票實施“特别轉讓服務”。PT股的交易價格及競價方式與正常交易股票有所不同：（1）交易時間不同。PT股隻在每周五的開市時間内進行,一周隻有一個交易日可以進行買賣。

（2）漲跌幅限制不同。據最新規定,PT股隻有5%的漲幅限制,沒有跌幅限制,風險相應增大。（3）撮合方式不同。正常股票交易是在每交易日9：15-9：25之間進行集合競價,集合競價未成交的申報則進入9：30以後連續競價排隊成交。而PT股是交易所在周五15：00收市後一次性對當天所有有效申報委托以集合競價方式進行撮合,産生唯一的成交價格,所有符合條件的委托申報均按此價格成交。（4）PT股作為一種特别轉讓服務,其所交易的股票并不是真正意義上的上市交易股票,因此股票不計入指數計算,轉讓信息隻能在當天收盤行情中看到。

第四篇

第四篇：委比是什麼意思？

委比是衡量一段時間内場内買、賣盤強弱的技術指标。它的計算公式為：委比=（委買手數－委賣手數）／（委買手數＋委賣手數）×100％。從公式中可以看出，“委比”的取值範圍從－100％至＋100％。若“委比”為正值，說明場内買盤較強，且數值越大，買盤就越強勁。反之，若“委比”為負值，則說明市道較弱。

上述公式中的“委買手數”是指即時向下三檔的委托買入的總手數，“委賣手數”是指即時向上三檔的委托賣出總手數。如：某股即時最高買入委托報價及委托量為15．00元、130手，向下兩檔分别為14．99元、150手，14．98元、205手；最低賣出委托報價及委托量分别為15．01元、270手，向上兩檔分别為15．02元、475手，15．03元、655手，則此時的即時委比為－48．54％。顯然，此時場内抛壓很大。通過“委比”指标，投資者可以及時了解場内的即時買賣盤強弱情況。

第五篇

第五篇：深綜指與深成指的區别

股價指數是運用統計學中的指數方法編制而成的，反映股市總體價格或某類股價變動和走勢的指标。根據股價指數反映的價格走勢所涵蓋的範圍，可以将股價指數劃分為反映整個市場走勢的綜合性指數和反映某一行業或某一類股票價格走勢的分類指數。

深證綜合指數，是深圳證券交易所編制的，以深圳證券交易所挂牌上市的全部股票為計算範圍，以發行量為權數的加權綜合股價指數。該指數以1991年4月3日為基日，基日指數定為100點。深證綜合指數綜合反映深交所全部A股和B股上市股票的股價走勢。此外還編制了分别反映全部A股和全部B股股價走勢的深證A股指數和深證B股指數。深證A股指數以1991年4月3日為基日，1992年10月4日開始發布，基日指數定為100點。深證B股指數以1992年2月28日為基日，1992年10月6日開始發布，基日指數定為100點。

深證成份股指數，是從上市的所有股票中抽取具有市場代表性的40家上市公司的股票作為計算對象，并以流通股為權數計算得出的加權股價指數，綜合反映深交所上市A、B股的股價走勢。該指數取1994年7月20日為基日，基日指數定為1000點。成份股指數于1995年1月23日開始試發布，1995年5月5日正式啟用。40家上市公司的A股用于計算成份A股指數及行業分類指數，40家上市公司中有B股的公司，其B股用于計算成份B股指數。深證成份股指數，還就A股編制分類指數，包括工業分類指數、商業分類指數、金融分類指數、地産分類指數、公用事業分類指數、綜合企業分類指數。

深證成份股指數選取樣本時考慮的因素有：1.上市交易日期的長短；2.上市規模，按每家公司一段時期内的平均總市值和平均可流通股市值計；3.交易活躍程度，按每家公司一段時期總成交金額計。确定初步名單後，再結合以下各因素評選出40家上市公司作為成份股：1.公司股票在一段時期内的平均市盈率；2.公司的行業代表性及所屬行業的發展前景；3.公司近年的财務狀況、盈利記錄、發展前景及管理素質等；4.公司的地區、闆塊代表性等。為保證指數的代表性，必須視上市公司的變動更換成份股，深圳證券交易所定于每年1、5、9月對成份股的代表性進行考察，讨論是否需要更換。

第六篇

第六篇:開放式基金與封閉式基金的區别

根據基金是否可以贖回，證券投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金，是指基金規模不是固定不變的，而是可以随時根據市場供求情況發行新份額或被投資人贖回的投資基金。封閉式基金，是相對于開放式基金而言的，是指基金規模在發行前已确定，在發行完畢後和規定的期限内，基金規模固定不變的投資基金。

開放式基金和封閉式基金主要區别如下

（1）基金規模的可變性不同。封閉式基金均有明确的存續期限，在此期限内已發行的基金單位不能被贖回。雖然特殊情況下此類基金可進行擴募，但擴募應具備嚴格的法定條件。因此，在正常情況下，基金規模是固定不變的。而開放式基金所發行的基金單位是可贖回的，而且投資者在基金的存續期間内也可随意申購基金單位，導緻基金的資金總額每日均不斷地變化。換言之，它始終處于“開放”的狀态。這是封閉式基金與開放式基金的根本差别。

（2）基金單位的買賣方式不同。封閉式基金發起設立時，投資者可以向基金管理公司或銷售機構認購；當封閉式基金上市交易時，投資者又可委托券商在證券交易所按市價買賣。而投資者投資于開放式基金時，他們則可以随時向基金管理公司或銷售機構申購或贖回。

（3）基金單位的買賣價格形成方式不同。封閉式基金因在交易所上市，其買賣價格受市場供求關系影響較大。當市場供小于求時，基金單位買賣價格可能高于每份基金單位資産淨值，這時投資者擁有的基金資産就會增加；當市場供大于求時，基金價格則可能低于每份基金單位資産淨值。而開放式基金的買賣價格是以基金單位的資産淨值為基礎計算的，可直接反映基金單位資産淨值的高低。

在基金的買賣費用方面，投資者在買賣封閉式基金時與買賣上市股票一樣，也要在價格之外付出一定比例的證券交易稅和手續費；而開放式基金的投資者需繳納的相關費用（如首次認購費、贖回費）則包含于基金價格之中。一般而言，買賣封閉式基金的費用要高于開放式基金。

（4）基金的投資策略不同。由于封閉式基金不能随時被贖回，其募集得到的資金可全部用于投資，這樣基金管理公司便可據以制定長期的投資策略，取得長期經營績效。而開放式基金則必須保留一部分現金，以便投資者随時贖回，而不能盡數地用于長期投資，一般投資于變現能力強的資産。

第七篇

第七篇什麼是集合競價？集合競價有哪幾個步驟？

每一交易日中，任一證券的競價分為集合競價與連續競價兩部分，集合競價是指對所有有效委托進行集中處理，深、滬兩市的集合競價時間為交易日上午9：15至9：25。

集合競價分四步完成：

第一步：确定有效委托在有漲跌幅限制的情況下，有效委托是這樣确定的：根據該隻證券上一交易日收盤價以及确定的漲跌幅度來計算當日的最高限價、最低限價。有效價格範圍就是該隻證券最高限價、最低限價之間的所有價位。限價超出此範圍的委托為無效委托，系統作自動撤單處理。

第二步：選取成交價位。首先，在有效價格範圍内選取使所有委托産生最大成交量的價位。如有兩個以上這樣的價位，則依以下規則選取成交價位：（1）高于選取價格的所有買委托和低于選取價格的所有賣委托能夠全部成交。（2）與選取價格相同的委托的一方必須全部成交。如滿足以上條件的價位仍有多個，則選取離昨市價最近的價位。

第三步：集中撮合處理所有的買委托按照委托限價由高到低的順序排列，限價相同者按照進入系統的時間先後排列；所有賣委托按委托限價由低到高的順序排列，限價相同者按照進入系統的時間先後排列。依序逐筆将排在前面的買委托與賣委托配對成交，即按照“價格優先，同等價格下時間優先”的成交順序依次成交，直至成交條件不滿足為止，即不存在限價高于等于成交價的叫買委托、或不存在限價低于等于成交價的叫賣委托。

所有成交都以同一成交價成交。第四步：行情揭示（1）如該隻證券的成交量為零，則将成交價位揭示為開盤價、最近成交價、最高價、最低價，并揭示出成交量、成交金額。（2）剩餘有效委托中，實際的最高叫買價揭示為叫買揭示價，若最高叫買價不存在，則叫買揭示價揭示為空；實際的最低叫賣價揭示為叫賣揭示價，若最低叫賣價不存在，則叫賣揭示價揭示為空。集合競價中未能成交的委托，自動進入連續競價。

第八篇

第八篇：哪些情況屬于交易異常波動需臨時停牌？

根據滬深交易所的規定，以下情況屬于交易異常波動，交易所有權對該股實施臨時停牌，直至有關當事人作出公告後的當天下午開市時複牌。

⒈某隻股票的價格連續三個交易日達到漲幅限制或跌幅限制

⒉某隻股票連續五個交易日列入“股票、基金公開信息”；

⒊某隻股票價格的振幅連續3個交易日達到15％；

⒋某隻股票的日成交量與上月日均成交量相比連續5個交易日放大10倍；

⒌交易所或中國證監會認為屬于異常波動的其它情況。經中國證監會認可的特殊情況不受此限制。基金不受此限制。

第九篇

第九篇：證券辭典

開盤：在證券交易所證券交易中，每天開市的首次交易為開盤，按開盤價的不同分為高開，低開和平開。

開盤價：開盤是指某種證券在證券交易所每個營業日的第一筆交易，第一筆交易的成交價即為當日開盤價。按上海證券交易所規定，如開市後半小時内某證券無成交，則以前一天的盤價為當日開盤價。有時某證券連續幾天無成交，則由證券交易所根據客戶對該證券買賣委托的價格走勢，提出指導價格，促使其成交後作為開盤價。首日上市買賣的證券經上市前一日櫃台轉讓平均價或平均發售價為開盤價。

收盤價：收盤價是指某種證券在證券交易所一天交易活動結束前最後一筆交易的成交價格。如當日沒有成交，則采用最近一次的成交價格作為收盤價，因為收盤價是當日行情的标準，又是下一個交易日開盤價的依據，可據以預測未來證券市場行情；所以投資者對行情分析時，一般采用收盤價作為計算依據。成交數量：指當天成交的股票數量。

最高價：指當天股票成交的各種不同價格是最高的成交價格。最低價：指當天成交的不同價格中最低成交價格。

升高盤：是指開盤價比前一天收盤價高出許多。開低盤：是指開盤價比前一天收盤價低出許多。

盤檔：是指投資者不積極買賣，多采取觀望态度，使當天股價的變動幅度很小，這種情況稱為盤檔。

整理：是指股價經過一段急劇上漲或下跌後，開始小幅度波動，進入穩定變動階段，這種現象稱為整理，整理是下一次大變動的準備階段。

盤堅：股價緩慢上漲，稱為盤堅。

盤軟：股價緩慢下跌，稱為盤軟。

跳空：指受強烈利多或利空消息刺激，股價開始大幅度跳動。跳空通常在股價大變動的開始或結束前出現。

回檔：是指股價上升過程中，因上漲過速而暫時回跌的現象。

反彈：是指在下跌的行情中，股價有時由于下跌速度太快，受到買方支撐面暫時回升的現象。反彈幅度較下跌幅度小，反彈後恢複下跌趨勢。

成交筆數：是指當天各種股票交易的次數。

成交額：是指當天每種股票成交的價格總額。

最後喊進價：是指當天收盤後，買者欲買進的價格。

最後喊出價：是指當天收盤後，賣者的要價。

多頭：對股票後市看好，先行買進股票，等股價漲至某個價位，賣出股票賺取差價的人。

空頭：是指變為股價已上漲到了最高點，很快便會下跌，或當股票已開始下跌時，變為還會繼續下跌，趁高價時賣出的投資者。

漲跌：以每天的收盤價與前一天的收盤價相比較，來決定股票價格是漲還是跌。一般在交易台上方的公告牌上用“+”“-”号表示。

價位：指喊價的升降單位。價位的高低随股票的每股市價的不同而異。以上海證券交易所為例：每股市價末滿100元價位是0.10元；每股市價100-200元價位是0.20元；每股市價200-300元價位是0.30元；每股市價300-400元價位是0.50元；每股市價400元以上價位是1.00元；

盤整：指股市上經常會出現股價徘徊緩滞的局面，在一定時期内既上不去，也下不來，上海投資者們稱此為僵牢。

配股：公司發行新股時，按股東所有人參份數，以特價（低于市價）分配給股東認購。

要價、報價：股票交易中賣方願出售股票的最低價格。

行情牌：一些大銀行和經紀公司，證券交易所設置的大型電子屏幕，可随時向客戶提供股票行情。

盈虧臨界點：交易所股票交易量的基數點，超過這一點就會實現盈利，反之則虧損。

填息：除息前，股票市場價格大約等于沒有宣布除息前的市場價格加将分派的股息。因而在宣布除息後股價将上漲。除息完成後，股價往往會下降到低于除息前的股價。二者之差約等于股息。如果除息完成後，股價上漲接近或超過除息前的股價，二者的差額被彌補，就叫填息。

票面價值：指公司最初所定股票票面值。

法定資本：例如一家公司的法定資本是2000萬元，但開業時隻需1000萬元便足夠，持股人繳足1000萬元便是繳足資本。

藍籌股：指資本雄厚，信譽優良的挂牌公司發行的股票。

經紀人傭金：經紀人執行客戶的指令所收取的報酬，通常以成交金額的百分比計算。

多頭市場：也稱牛市，就是股票價格普遍上漲的市場。

空頭市場：股價呈長期下降趨勢的市場，空頭市場中，股價的變動情況是大跌小漲。亦稱熊市。

股本：所有代表企業所有權的股票，包括普通股和優先股。

資本化證券：根據普通股股東持股股份的比例，免費提供的新股，亦稱臨時股或紅利股。

現賣：證券交易所中交易成交後，要求在當天交付證券的行為稱為現賣。

多翻空：原本看好行情的多頭，看法改變，不但賣出手中的股票，還借股票賣出，這種行為稱為翻空或多翻空。

空翻多：原本作空頭者，改變看法，不但把賣出的股票買回，還買進更多的股票，這種行為稱為空翻多。

買空：預計股價将上漲，因而買入股票，在實際交割前，再将買入的股票賣掉，實際交割時收取差價或補足差價的一種投機行為。

賣空：預計股價将下跌，因而賣出股票，在發生實際交割前，将賣出股票如數補進，交割時，隻結清差價的投機行為。

利空：促使股價下跌，以空頭有利的因素和消息。

利多：是刺激股價上漲，對多頭有利的因素和消息。

長空：是對股價前景看壞，借來股票賣，或賣出股票期貨，等相當長一段時間後才買回的行為。

短空：變為股價短期内看跌，借來股票賣出，短時間内即補回的行為。

長多：是對股價遠期看好，認為股價會長期不斷上漲，因而買進股票長期持有，等股價上漲相當長時間後再賣出，賺取差價收益的行為。

短多：是對股價短期内看好，買進股票，如果股價略有不漲即賣出的行為。

補空：是空關買回以前賣出的股票的行為。

吊空：是指搶空頭帽子，賣空股票，不料當天股價末下跌，隻好高價賠錢補進。

多殺多：是普遍認為當天股價将上漲，于是市場上搶多頭帽子的特别多，然而股價卻沒有大幅度上漲，等交易快結束時，競相賣出，造成收盤價大幅度下跌的情況。

軋空：是普遍認為當天股價将下跌，于是都搶空頭帽子，然而股價并末大幅度下跌，無法低價買進，收盤前隻好競相補進，反而使收盤價大幅度升高的情況。

死多：是看好股市前景，買進股票後，如果股價下跌，甯願放上幾年，不嫌錢絕不脫手。

套牢：是指預期股價上漲，不料買進後，股價一路下跌；或是預期股價下跌，賣出股票後，股價卻一路上漲，前者稱多頭套牢，後者是空頭套牢。

搶帽子：指當天低買再高賣，或高賣再低買，買賣股票的種類和數量都相同，從中賺取差價的行為。

帽客：從事搶帽子行為的人，稱為帽客。

斷頭：是指搶多頭帽子，買進股票，不料當天股價末上漲，反而下跌，隻好低價

第十篇

第十篇：股市常用術語

股票指數期：貨股票指數期貨是一種以股市指數為買賣基礎的期貨。它是一種遠期合約的買賣，采用保證金交易的方式，保證金的比例一般是合約面值的5％至15％。它采用現金交割方式，即合約到期時以股票市場的收市指數作為結算的準則，合約持有人隻需交付或收取股市與期市兩個指數的現金差額，就可完成交割手續。

零股交易：不到一個成交單位(1手=100股)的股票，如1股、10股，稱為零股。在賣出股票時，可以用零股進行委托；但買進股票時不能以零股進行委托，最小單位是1手，即100股。集合競價每早9：15－9：25，通過計算機撮合配對，以價格優先，時間優先為指标确定價格。

軋空：指做空頭買賣的投資人在賣出股票之後，股票的價格卻一路上漲，在不得已的情況下以比賣出價更高的價格重新買進已賣出的股票。箱型走勢指股價走勢的一種形狀。将最高價、最低價分别連成直線，便可得到一個箱型的價格趨勢圖，故稱“箱型走勢”。由于像一個通道，又稱“通道”。

除息;指股份公司向投資者以現金股利形式發放紅利。除息前，股份公司需要事先召開股東會議确定方案、核對股東名冊，除息時以規定某日在冊股東名單為準，并公告在此日以後一段時期為停止股東過戶期。除息同樣會造成股價下跌，投資者應謹慎判斷。

除權;股份公司在向投資者發放股利時，除去交易中股票配股或送股的權利稱為除權。與除息一樣，除權時也以規定日的在冊股東名單為準，并公告在此日以後一段時期為停止股東過戶期。除權一般會造成股價的下跌，投資者不能輕易就此做出股價處于低位的判斷，而應根據股價的走勢，做出正确的判斷。

反轉;指股價由多頭行情轉為空頭行情，或由空頭行情轉為多頭行情。大勢來講，就是由牛市轉變為熊市，或是由熊市轉變為牛市，從個股來講，從下跌趨勢轉向上升趨勢，投資者應積極參與，股票的形态看好。從上升趨勢轉為下跌趨勢，投資者應盡快出局或遠離該股票。

承銷;指将股票銷售業務委托給專門的股票承銷機構代理。按照發行風險的承擔、所籌資金的劃撥及手續費高低等因素劃分，承銷方式有包銷和代銷兩種。

成長股是指這樣一些公司所發行的股票，它們的銷售額和利潤額持續增長，而且其速度快于整個國家和本行業的增長。這些公司通常有宏圖偉略，注重科研，留有大利潤作為再投資以促進其擴張。

績優股是指過去幾年業績和盈餘較佳,展望未來幾年仍可看好，隻是不會再有高度成長的可能的股票。該行業遠景尚佳，投資報酬率也能維持一定的高水平。

投機股是指那些從事開發性或冒險性的公司的股票。這些股票有時在幾天内上漲許多倍，因而能夠吸引一些投機者。這種股票的風險性很大。多頭投資者對股市前景看好，認為股價将上漲，于是先用低價買進，特價而沽。這種先買後賣的人稱為多頭。空頭投資者對股市前景看跌,認為股價現在太高,先賣掉股票，和以股價跌到預期程度時再買進，以賺以差價。這種先賣後買的人稱為空頭。

牛市指較長一段時間裡處于上漲趨勢的股票市場。牛市中，求過于供，股價上漲，對多頭有利。熊市指較長一段時間裡處于下跌趨勢的股票市場。熊市中，供過于求，股價下跌，對空頭有利。牛皮市走勢波動小，陷入盤整，成交及低。

買空投資人預期股價将要上漲，以提交保證金方式融資購買股票，然後待股價上漲後賣出，以賺取差價。這種方式稱為買空。賣空投資人預期股價将要下跌，以提交保證金方式借到股票，先賣出，而後待到股價下跌到預期程度時，再買進，賺取差價。這種方式稱為賣空。股市常用術語2長多長線投資人，買進股票持有較長的時間。

短多善作短線，通常三兩天有賺就賣。死多指總是看好股市前景，買進股票，如果股價下跌，甯願放上幾年抱定一個原則，不賺錢不賣的投資人。紮空賣出股票後，股價不跌反漲，稱為紮空行情。

多翻空原本為多頭，但見勢不對賣出持股獲利了結轉為做空。空翻多原本為空頭，但見大勢變好，買入持股轉為做多。套牢本書中的套牢實際上是指多頭套牢。是指投資者買進股票後，股價下跌而賣不出去。搶短線預期股價上漲，先低價買進後再在短期内以高價賣出。預期股價下跌，先高價賣出再伺機在短期内以低價再回購。利好(利多)凡對多頭有利，刺激股價上漲的因素或信息稱為利好(利多)利空凡對空頭有利，促使股價下跌的因素或信息稱為利空。大戶手中持有大股票或資本，做大額交易的客戶，一般是資金雄厚的人，他們吞吐量大、能影響市場股價。

散戶進行零星小額買賣的投資者，一般指小額投資者，或個人投資者。死多頭認定股市前景看好，隻買進而不賣出，即使股價下跌，甯願套牢而抱定不獲利決不賣出的人。盤整股價經過一段快捷上升或下降後，遭遇阻力或支撐而呈小幅漲跌變動，做換手整理。跳空股市受到利好或利空消息的強刺激，股指開始大幅度跳動。當天開盤價在上漲時高于前一天收盤價數個單位；在下跌時低于前一天收盤價數個單位；而在一天交易中，漲跌幅度超過數個單位。

反彈在空頭市場上，股價處于下跌趨勢中，會因股價下跌過快而出現回升，以調整價位，這種現象稱為反彈。擡拉擡拉是用非常方法，将股價大幅度擡起。通常大戶在擡拉之後便大抛出以牟取暴利。打壓打是用非常方法，将股價大幅度壓低。通常大戶在打壓之後便大量買進以取暴利。漲(跌)停闆交易所規定的股價一天中漲（跌）最大幅度為前一日收盤價的百分數，不能超過此限，否則自動停止交易。

黑馬是指股價在一定時間内，上漲一倍或數倍的股票。

白馬是指股價已形成慢慢漲的長升通道，還有一定的上漲空間。

熱門股是指交易量大、流通性強、股價變動幅度較大的股票。騙線大戶利用股民們迷信技術分析數據、圖表的心理，故意擡拉、打壓股指，緻使技術圖表形成一定線型，引誘股民大買進或賣出，從而達到他們大發其财的目的。這種期騙性造成的技術圖表線型稱為騙錢。成交量某種證券或整個市場在一定時期内完成交易的股數。

技術分析：以供求關系為基礎對市場和股票進行的分析研究。技術分析研究價格動向、交易量、交易趨勢和形式,并制圖表示上述因素,為圖預測當前市場行為對未來證券的供求關系和個人持有的證券可能發生的影響。

基本分析根據銷售額、資産、收益、産品或服務、市場和管理等因素對企業進行分析。亦指對宏觀政治、經濟、軍事動态的分析,以預測它們對股市的影響。

經紀人執行客戶命令，買賣證券、商品或其他财産，并為此收取傭金者。

非上市股票不在證券交易所注冊挂牌的股票。委托書股東委托他人(其他股東)代表自己在股東大會上行使投票權的書面證明。周轉率股票交易的股數占交易所上市流通的股票股數的百分比。股市常用術語3除權股票除權前一日收盤價減去所含權的差價，即為除權。派息股票前一日收盤價減去上市公司發放的股息稱為派息。含權凡是有股票有權未送配的均稱含權。填權除權後股價上升，将除權差價補回，稱為填權。

增資上市公司為業務需求經常會辦理增資（有償配股）或資本公積新增資（無償配股）。配股公司發行新股時按股東所持股份數以持價(低于市價)分配認股。坐轎子預測股價将漲，搶在衆人前以低價先行買進，待衆多散戶跟進、股價節節升高後，賣出獲利。擡轎子在别人早已買進後才醒悟，也跟着買進，結果是把股價擡高讓他人獲利，而自己買進的股價已非低價，無利可圖。下轎子坐轎客逢高獲利了結算為下轎子。掼壓利用大賣出将股價打壓下來，主要想壓低進貨。

拉擡利用大量買入将股價拉起來，主要想拉高出貨。長空指對股市遠景看壞，借來股票賣出，俟股票跌落一段相當長時期以後才買回。短空指對股市前途看跌，借來股票賣出，但于短時間内即買回補空指空頭買回以前借來賣出的股票。空手指手中無股票，即不是空頭，也不是多頭，觀望股勢，等待股價低時買進，高時借股放空的人。

套牢指預測股價将上漲，買進後卻一路下跌，或是預測股價将下跌，于是借股放空後，卻一路上漲，前者稱為多頭套牢，後者稱為寬頭套牢。紮空頭資金雄厚的股票投機者看中某種股票看漲，便大量買入，并暗中控制其來源，使空頭于交割時無法獲得其應交數量，多頭趁機擡高價格，空頭不得不忍痛按多頭要求的價格成交。紮多頭到期股票價格疲軟，原來做多頭的商人急于脫手，如果實力雄厚的投機家控制各方面股票需求，成為寡頭購買者，迫使多頭削價出售。

搶帽子指當天先低價買進股票，然後高價再賣出相同種類、相同數量的股票，或當天先賣出股票，然後以低價買進相同種類、相同數量的股票，以求賺取差價利益。斷頭指搶多頭帽子，買進股票，股票當天未上漲，反而下跌，隻好低價賠錢賣出。吊空指搶空頭帽子，賣出股票，股價當天未下跌，反而上漲，隻好高價賠錢買回。多殺多普遍認為當天股價将上漲，于是搶多頭帽子的人持多，然而股價卻沒有大幅上漲，無法高價賣出，等到交易快要結束時，竟相賣出，因而造成收盤時股價大幅下挫的情形。

空殺空普遍認為當天股價将下跌，于是都搶空頭帽子，然而股價卻沒有大幅下跌，無法低價買進，交割前，隻好紛紛補進，因而反使股價在收盤時，大幅度升高的情形。實多指在自有資金能力範圍之内，買進股票，即使被套牢，亦不必趕忙殺出的人。

實空指以自己手中持有的股票放空，股價反彈時并不需要着急補回的人。浮多看好股市前景，認為将會上漲，想大撈一筆，而自己财力有限，于是向别人借來資金，買進股票，放款人若要收回，買股票的多頭，即需賣出股票，歸還借款，此時，即使股價上漲，亦不敢長期持有，一旦獲得相當利潤即賣出，一股價下跌，更心慌意亂，趕緊賠錢了結，以防套牢。浮空其情形與浮多相同，隻是認為股價将下跌，借股放空，因所放空的股票，時有被收回的顧慮，所以稱為“浮空”。股市常用術語4阻力線股價上漲到達某一價位附近，如有大量的賣出情形，使股價停止上揚，甚至回跌的價位。

支撐線股價下跌到在某一價位附近，如有大量買進情形，使股價停止下跌甚至回升的價位。盤擋指當天的股價變動幅度小，顯得十分穩定。盤堅指當天股價緩慢盤旋上升。盤軟指當天股價緩慢盤旋下跌。盤整;指股價經過一段急速的上漲或下跌後，遇到阻力或支撐，因而開始小幅度上下變動，其幅度大約在15%左右。跳空股市受到強烈利多或利空消息的刺激,股價開始大幅跳動,在上漲時,當天的開盤或最低價，高于前一天的收盤價兩個申報單位以上，稱“跳空而上”；下跌時，當天的天盤或最高價低于前一天的收盤價兩個申報單位，而于一天的交易中，上漲或下跌超過一個申報單位，稱“跳空而下”。

填空指将跳空出現時沒有交易的空價位補回來，也就是股價跞空後，過一段時間将回到跳空前價位，以填補跳空價位。拔檔持有股票的多頭遇到股價下跌，并預期可能還要下跌，于是賣出股票，等待股價跌落一段差距以後，再補回，期望少賠一段差距。回檔上升趨勢中，因股價上漲過速而回跌，以調整價位的現象。打底股價由最低點回升，随後遭到空頭壓賣而再度跌落，但在最低點附近又獲得多頭支撐，如此來回多次後，便迅速脫離最低點而一路上漲。打開股價由漲跌停闆滑落或翻升。

天價個别股票由多頭市場轉為空頭市場時的最高價。突破指股價經過一段盤檔時間後，産生的一種價格波動。探底股價持續跌挫至某價位時便止跌回升，如此一次或數次。頭部股價上漲至某價位時便遇阻力而下滑。挂進買進股票的意思。挂出賣出股票的意思關卡指股價上升至某一價位時，由于供求關系轉變，導股價停滞不前，此一敏感價位區即謂“關卡”。

開平盤指今日的開盤價與前一營業日的收盤價相同。近期趨勢20～30天為近期趨勢

績優股指過去業績與盈餘有良好表現的股票。全額交割是證券主管機關對重整公司或發生重大問題的上市公司之股票，特别制定的買賣交割力法。全盤盡黑指所有的股票均下跌，亦稱“長黑”。趨勢指股價在一段期間内的變動方向。

搶搭車指股資人于股價稍微上漲時立即買進的行為。做手指以炒作股票為業的大、中戶。洗盤做手為達妙作目的，必須于途中讓低價買進，意志不堅的轎客下轎，以減輕上檔壓力，同時讓持股者的平均價位升高，以利于施行養、套、殺的手段。新多指新進場的多頭投資人。

線仙指精于以路線圖分析和研判大勢的老手。中短期趨勢50～60天為中短期趨勢。中長期趨勢80～100天為中長期趨勢。震盤指股價一天之内呈現忽高忽低之大幅度變化。中戶指投資額較大的投資人。差價股票在買進和賣出的兩種價格之間所獲得之利潤或虧損，前者稱差價利得，後者稱差價損失。上檔指在市價以上的價位。下檔指在當時股價以下的價位。走勢牛皮形容股票價格變動蹒跚。做頭過程與“打底”一樣，隻是形狀恰好相反，在高價位處有兩個以上的峰頂并排，形成上漲壓力。業内證券業的以業人員。

溢價發行指新上市公司以高于面值的價格辦理公開發行或已上市公司以高于面值的價格辦理現金增資。折價發行指以低于面前的價格發行。中間價發行即以時價和面值的中間價作為發行價格。時價發行即以舊股票的現行市價作為新股票的發行價格。股票發行指符合條件的發行人依照法定程序向投資者募集股份的行為。

股票發行價格指股份有限公司将股票公開發售給特定或非特定投資者所采用的價格。根據我國有關法規規定，股票不得以低于股票票面金額的價格發行。根據發行價與票面金額的不同差異，股票發行可以分為面值發行與溢價發行。發行費用指發行公司在籌備和發行股票過程中發生的費用。該費用可在股票發行溢價收入中扣除，主要包括中介機構費、上網費和其他費用。多頭;股票後市看好，先行買進股票，等股價漲至某個價位，賣出股票賺取差價的人。

空頭;是指認為股價已上漲到了最高點，很快便會下跌，或當股票已開始下跌時，認為還會繼續下跌，趁高價時賣出的投資者。多頭市場;也稱牛市，就是股票價格普遍上漲的市場。空頭市場;股價呈長期下降趨勢的市場，空頭市場中，股價的變動情況是大跌小漲。亦稱熊市。多翻空;原本看好行情的多頭，看法改變，賣出手中的股票，有時還借股票賣出，這種行為稱為翻空或多翻空。空翻多;原本作空頭者，改變看法，把賣出的股票買回，有時還買進更多的股票，這種行為稱為空翻多。

買空;預計股價将上漲，因而買入股票，在實際交割前，再将買入的股票賣掉，實際交割時收取差價或補足差價的一種投機行為。賣空;預計股價将下跌，因而賣出股票，在發生實際交割前，将賣出股票如數補進，交割時，隻結清差價的投機行為。騙線;大戶利用股民們迷信技術分析數據、圖表的心理，故意擡拉、打壓股指，緻使技術圖表形成一定線型，引誘股民大量買進或賣出，從而達到他們大發其财的目的。

基金單位的買賣方式不同：封閉式基金在認購期通過基金公司及其代理銷售機構認購，認購期結束後進入封閉期，一般3個月，然後就上市開始交易，其交易價格由供求關系決定，會出現折價和溢價。上市後通過證券公司買賣交易，現在基本上沒有發行封閉式基金了，存在的也很少了；開放式基金分非上市開放式基金和上市開放式基金，上市開放式基金又分ETF和LOF兩種。非上市開放式基金要通過基金公司及其代理銷售機構來買賣。

ETF是交易所交易型基金，可以以現金申購，也可以用股票和現金申購，贖回的不是現金，是一攬子股票的組合，這就涉及到ETF套利，套利行為隻适應大的資金參與，小資金沒辦法參與，也不能參與。LOF就是我們通常說的開放式基金，認購時可通過基金公司及其代理銷售機構（這其中包括證券公司），過了認購期就進入封閉期，一般3個月，然後就上市開始交易了，

其如果是在場外（非交易所就是通過銀行等）認購或申購的，可以場外贖回，也可以轉到場内，就是轉到證券公司去（如果你有股票賬戶并指定在證券公司），在交易所賣出。才證券公司通過股票賬戶買入的，可以賣出也可以轉到場外。一般不建議轉出，而建議轉入，因為你轉到銀行了就不須去所開戶銀行賣出，而在證券公司的話直接通過電腦或電話就可以賣出了，簡單方便。

A股現在；老外通過QFII可以購買了，B股是用人民币定價，上海用美元買，深圳是用港币買，現在國内也可以買B股，要開B股賬戶就可以買了，用的還是外币買，要把人民币兌成美元和港币去買。對于ST股票，*ST是連續兩年虧損，有退市風險的股票，給予警示；ST好像是業績不公布或公布不合規的。PT的沒有聽說過，現在是沒有這一說法了，可能一起有，但現在是沒有的。

關于集合競價：集合競價在上海和深圳是有區别的，上海的集合競價在9.15開始，9.15到9.20可以下單委托也可以撤單，9.20到9.25不可撤單，隻接受委托下單。9.25結束，确定集合競價成交價也就是當天該股的開盤價，等到9.30一次全部符合的都以同一個價格成交，記住是同一個價格，就是說即使你委托的是漲停價也是以開盤價成交！

深圳的也是在9.15開始集合競價，一直持續到9,30隻接受委托，不接受撤單，9.30确定集合競價成交價，也就是當天該股的開盤價，一次把符合成交條件的委托全部一一個價格全部成交。上海和深圳在集合競價期間沒有成交的委托自動轉入連續競價，就是我們平時看到的競價。深圳的除了早上的競價外，在下午收盤的時候也有一個競價時間，從2.57開始到3點整。3分鐘時間，通過集合競價決定收盤價。規則和開盤集合競價一樣。

還有一點要說的是在深圳的連續競價時間沒有成交的委托在2.57以後開始集合競價後自動轉入集合競價。在3點整決定收盤價，在3點整把所有符合條件的委托一次全部成交，所以即使你深圳的在收盤前沒有成交的委托在3點後也可能成交。

至于你說的确定有效委托之類的沒有必要注意，因為系統自動檢測你這個委托是否有效，無效的自動撤單，你如果下的單子不合規，顯示的是自動場内撤單，你的單子根本就不會進入到交易系統，在證券公司這邊就已經幫你自動撤單了。集合競價的成交價也就是開盤價是由最大可成交量來決定的，就是說在一個價格上，可成交的委托單子最多的這個價格就是成交價。高于這個價格的委托和低于這個價格的委托全部成交。

等于這個價格的可能有些成交不了，因為可供成交的單子不夠，至于等于開盤價的單子能不能成交要看委托的時間，委托的時間早的先成交，這就是我國股票成交的2個規則，價格優先和時間優先，在國外是不同，不過價格優先是同行的，有的地方還有機構優先等其他一些優先方式。

2010年證券從業資格考試《基礎知識》

第一章：證券市場概述

本章共有三節,分别是證券與證券市場、證券市場參與者、證券市場的地位與功能。

第一節從有價證券的基本概念開始,闡述了有價證券的7種分類及各自的概念。有價證券按發行主體不同,可分為公司證券、金融證券、政府證券和國際證券;按适銷性不同,可分為适銷證券和不适銷證券;按上市與否,可分為上市證券和非上市證券;按收益是否固定,可分為固定收入證券和變動收入證券;按發行地域或國家不同，可分為國内證券和國際證券;按發行方式不同,可分為公募證券和私募證券;按性質不同,可分為股票、債券和其他證券。有價證券具有産權性、期限性、收益性、流動性和風險性的特征。

證券市場是有價證券發行和買賣的市場,證券市場與商品市場和借貸市場相比較有其自身的明顯特征。證券市場可以按不同的标準進行分類。證券市場按職能不同,可分為發行市場和流通市場;按證券性質不同,可分為股票市場和債券市場;按交易組織形式不同,可分為交易所市場和櫃台交易市場。

證券市場的産生與社會化大生産和商品經濟的發展緊密相連,特别是與股份公司和信用制度的發展密切相關。證券市場獲得快速發展的時期是20世紀初至20年代。在經曆了20年代末30年代初的經濟危機和兩次大戰以後,70年代後期起證券市場又現了高度繁榮的局面,呈現金融證券化、證券投資者法人化、證券交易多樣化證券市場自由化、證券市場國際化和證券市場電腦化的全新特征。證券市場今後的發展将呈現金融創新進一步深化、發展中國家和地區的證券市場國際化将有較大發展的新趨勢。

第二節主要闡述證券市場的參與者。證券市場參與者包括證券市場主體、證券市場中介、自律性組織與證券監管機構。證券市場主體包括證券發行者和投資者。發行者為政府及其機構、金融機構、公司和企業。投資者按大類分主要有機構投資者和個人投資者。機構投資者主要有政府部門、企事業單位、金融機構和公益基金等。證券市場中介包括證券經營機構和證券服務機構。證券經營機構是指證券承銷商、證券經紀商和證券自營商。

證券服務機構主要指證券登記結算公司、證券投資咨詢公司、信用評級機構、會計師事務所、資産評估機構、律師事務所、證券信息公司等。自律性組織包括證券行業協會和證券交易所。證券監管機構可分為政府監管機構和自律性監管機構。政府監管機構按設置的不同有獨立機構管理和政府機構兼管兩類。我國現行的政府監管機構由中國證券監督管理委員會及其下屬的地區性證券期貨監管部門。

第三節主要闡述證券市場的地位與功能。按照整個金融市場體系的劃分,證券市場歸類于資本市場,是金融市場的重要組成部分。同時,證券市場與貨币市場關系密切,證券市場上的資金往往是短期資金。按融資方式劃分,長期金融市場分為間接融資市場和直接融資市場,證券市場屬直接融資市場,它能降低籌資成本,為企業和政府籌得穩定的資金供給,在金融市場中居于重要地位。證券市場的基本經濟功能有:籌資,證券資産定價,資源配置,為國有企業轉制服務等。

第二章：股票

本章共分四節,分别是股份有限公司、股票特征與分類、普通股票與優先股票以及我國現行的上市公司股票類型。

股份有限公司

第一節主要内容是有關股份有限公司的基礎知識,包括股份有限公司的性質、設立、組織機構、财務會計以及股份有限公司的合并、分立、破産、解散和清算。股份有限公司具有股份公司的一般性質,即具備獨立法人資格，以股份籌資形式組建，股份投資的永久性，所有權和經營權分離。股份有限公司有兩種設立方式,一是發起設立,二是募集設立。股份有限公司的組織機構包括股東大會、董事會、監事會和經理等。股份有限公司财務管理的目标是股東财富最大化,而财務管理内容分為資金籌集、資金投放和收益分配等部分。股份有限公司通過發行股票使股東的所有權和企業的法人财産權相對分離,從而發行股票是股份有限公司運作的基本内容

股票特征與類型

第二節介紹股票特征與類型,主要内容有:股票的性質、特征、類型。股票的性質在于它在證券體系中的屬性,股票有收益性、風險性、流通性、永久性、參與性和波動性的特征。股票常見的分類方法有普通股票和優先股票、記名股票和不記名股票、有面額股票和無面額股票、流通股票和非流通股票等。

普通股票和優先股票

第三節介紹了普通股票和優先股票,其主要内容包括普通股票的特征、普通股票股東享有的權利,優先股票的特征、優先股票的種類。普通股票是最基本、最重要的股票,是标準的股票,也是風險最大的股票,其股東享有公司經營決策的參與權、公司盈利和剩餘資産分配權以及優先認股權。優先股票則表現為股息率固定、股息分派優先、剩餘資産分配優先、一般無表決權等特征。優先股票的種類是根據不同的附加條件劃分的，大緻可分成累積優先股與非累積優先股等幾類。

我國現行的上市公司股票類型

第四節是我國現行的上市公司股票類型。由于自80年代中期我國股份制形式的試點企業就開始現,并在近年迅速增加,因此我國現行的股票類型比較複雜,有國有股、法人股、公衆股和外資股四種。

2012年證券從業資格考試《基礎知識》

内容簡介

與此相對應，《證券業從業人員資格考試統編教材(2012)》實現了五個方面的更新：一是更新教材中的法律、法規和自律規則，包括最近發布(或修訂)的《關于進一步深化新股發行體制改革的指導意見》、《證券發行與承銷管理辦法》、《關于新股發行定價相關問題的通知》等，做到與現行的法規同步;

二是更新教材中的基本理論和關鍵技術，包括曆次G20會議關于金融改革的内容、投資理論的最新發展、金融工程的核心分析原理、無套利定價、套利基本原則、行業景氣分析、公司償債能力分析等，做到與當前的理論與技術前沿同步;

三是更新教材中的有關數據，包括股票、債券、基金、金融衍生品各個細分市場、産品、業務、組織的最新數據，做到與當前的市場進程同步;

四是更新教材中的有關業務，包括首次公開發行股票并上市、地方政府債券的發行與承銷、内地企業在香港創業闆發行與上市、借殼上市活動、融資融券轉融通業務、分級基金、小微企業專項金融債券、中小非金融企業集合票據、人民币合格境外機構投資者境内證券投資試點等，做到與當前的市場發展同步;

五是更新教材中的基本表述，包括代辦股份轉讓規則、并購重組審核委員會工作規程、上市公司重大資産重組報告書中通常應當披露的資産評估信息、上市公司内幕信息知情人制度、證券公司信息隔離牆制度、生産者價格指數、宏觀經濟運行景氣指标、社會融資總額相關内容、外彙占款相關内容、主權債務相關内容等，做到與考生的要求同步。