特点
保险基金是一种社会后备基金。社会后备基金的主要形式如下：集中形式的后备基金、自保形式的后备基金和保险形式的后备基金。而保险形式的后备基金即保险基金是保险机构通过签订合同向被保险人收取保险费而形成的一种后备基金，用于因保险事故造成的损失的补偿。它的运动过程包括三个阶段：保险费收取；资金的积累和运用；经济补偿。
保险基金一般有四种形式：
集中的国家财政后备基金。该基金是国家预算中设置的一种货币资金，专门用于应付意外支出和国民经济计划中的特殊需要，如特大自然灾害的救济、外敌入侵、国民经济计划的失误等。
专业保险组织的保险基金，即由保险公司和其他保险组织通过收取保险费的办法来筹集保险基金，用于补偿保险单位和个人遭受灾害事故的损失或到期给付保险金。
社会保障基金。社会保障作为国家的一项社会政策，旨在为公民提供一系列基本生活保障。公民在年老、患病、失业、灾难和丧失劳动能力等情况下，有从国家和社会获得物质帮助的权力。社会保障一般包括社会保险、社会福利和社会救济。
自保基金，即由经济单位自己筹集保险基金，自行补偿灾害事故损失。国外有专业自保公司自行筹集资金，补偿母公司及其子公司的损失；我国有“安全生产保证基金”，通过该基金的设置，实行行业自保，如中国石油化工总公司设置的“安全生产保证基金”即属此种形式。
性质
保险基金是社会后备基金的一种特殊形态，从经济范畴的本质属性上考察，它与其他形式的后备基金在性质上是互异的。财政集中型的国家后备是国家凭籍政权的力量强制参与国民收入的分配和再分配形成的，是无偿的，体现以国家为主体的分配关系；互助型的后备基金是一种合伙出资的共同体共同出资形成的，虽然在合伙人之间存在权利与义务关系，但他们之间不存在商品交换关系；自保形式的后备基金则是一种自担风险的财务处理手段。而保险基金则是体现着保险人与被保险人之间的以等价有偿为原则的商品交换关系。可见，保险基金是以等价有偿原则而建立的一种后备基金。
主要特点
专用性；契约性；互助性；科学性；金融性。
保险基金的金融性来自两个方面：储蓄寿险中的储金部分；保险基金中的总准备金部分。
社会保险基金
社会保险基金是国家通过强制征收，用于抵御劳动风险的一项基金。筹集对象包括政府、集体和个人。
社会保险基金一般有4个来源：由参保人所在单位按本单位职工工资总额的一定百分比缴纳的保险费；由参保人按其工资收入(无法确定工资收入的按职工平均工资)的一定百分比缴纳的保险费；政府对社会保险基金的财政补贴；社会保险基金的银行利息或投资回报及社会捐赠等。
不同社会保险项目的资金来源渠道不完全相同。绝大多数国家的财政都对社会保险基金承担责任，有的是直接拨付，有的是弥补缺口。从分项目来看，多数国家的养老和医疗保险费是由政府、雇主、雇员共同承担的。失业保险费多由雇主负担，国家给予补贴，雇员有缴费的，也有不缴费的。工伤保险费多数由政府和雇主负担，雇员不缴费。
主要来源
公共部门保险费支出
公共部门保险费支出的来源
公共部门一般指政府机关、团体和事业单位，它们的经费来源是财政拨款。
公共部门保险费支出的对象
公共部门商业保险费的支出；公共部门社会保险费支出。
公共部门保险费支出的性质
公共部门上述两项保险费支出，应被认为是国家财政支出的公共消费部分。不管社会制度如何，这部分支出不是为了满足公共需要就是为了“官办济贫”事业，对促进社会安定发挥着积极作用。
居民个人保险费支出
居民个人保险费支出的来源
如果严格按照马克思劳动价值论原理，这部分保险费支出可来源于社会总产品价值：一是物质生产部门的劳动者，他们的保险费支出来源于收入；一是非物质生产部门的劳动者或其他收入者，他们的保险费支出则来源于国民收入。
居民个人保险费支出的对象
居民个人财产及附加险支出；居民个人人身保险支出；居民个人社会保险支出；居民个人职业责任险支出。
居民个人保险费支出的性质
纯消费性支出；储蓄性支出；工资税性质的支出；营业成本性的支出。
企业保险费支出
企业保险费支出的来源
企业保险费支出来自于企业净增价值，职工的一部分剩余劳动是企业保险费的源泉。由于企业是以收抵支的经济核算单位，保险费支出在成本中列支，由销售收入补偿。
企业保险费支出对象
企业财产保险和责任保险支出，企业社会保险费支出。
企业保险费支出的性质
纯消费性支出；储蓄性支出；不追加商品价值的非生产费用。
构成
自有资本金
保险公司的自有资本金，包括注册资本（或实收资本）和公积金。
非寿险责任准备金
保费准备金；赔款准备金
赔款准备金包括：未决赔款准备金、已发生未报告赔款准备金和已决未付赔款准备金。
总准备金
寿险责任准备金和保险保障基金
其他事项
在市场经济发达国家，保险经营机制是一种资信融通机制，保险人具有风险经营者和货币经营者的双重身份。充分运用保险基金是世界各国保险业的通常做法，是保险业求得自我完善、自我平衡、自我发展的主要手段。保险基金的充分运用，其可观的经济效益不仅可以用于降低保费，减轻保险人的负担，增强保险企业的竞争能力，促进保险展业，而且可以用于加速保险基金的积累，增加承担风险的能力。
我国保险企业对保险基金运用的不足
我国对保险基金的运用还存在着许多不尽人意的地方，基金运用表面看起来很热闹，什么都做，但实际上比较混乱，效益低下。这既有外部环境的因素，也有保险公司内部管理因素，具体表现为：
指导思想上的错误。基金运用表面上看热热闹闹，但实际上并未把它上升到关系保险公司自下而上发展的高度上来认识。于是，“以贷促保”、办福利性的“三产”企业以解决保险公司“内部问题”、“肥水不流外人田”等等认识和作法，使保险基金处于高风险、低效益状态。
对基金运用风险意识不足。作为发展中国家，资金短缺是一种基本的经济状况。在经济转轨时期，大部分企业尚未完全转变为自主经营、自我发展的经济主体，因此在经营中资金供给由过去的靠政府转为靠银行，信贷更多地被赋予“输血”功能，而不能真正成为银行的创利业务。在这种特殊条件下形成的信贷资产风险颇高。具备较为完善信贷风险监控机制专业银行尚且造成大量呆滞贷款，而保险公司对信贷、对一般性行业的企业投资以及房地产投资等并不具特别优势，然而风险意识又不足，缺乏有效的基金运用机制和风险监控机制，根本不具备从事信贷业务的条件。其基金运用形成贷款呆滞、“三产”企业效益低下、房地产投资资金大量沉淀。
缺乏基金运用专业人才。基金运用和保险业务是运用方式完全不同的两种业务。我国的保险机构中保险专业人才不少，这是一大优势，但资金决策者不懂投资风险，投资经营者不懂投资分析，忽视机遇，缺乏社会发展的超前意识，不懂得保险专业人才不能等同于投资专业人才，只懂得“我有钱，钱能生钱”的简单经验。
我国保险基金运用原则的取向
政策导向性。保险投资的政策性是社会主义保险区别资本主义保险的根本之处。我国的保险投资要服从于整个国民经济发展和国家对宏观资金的控制，做到既有利于整个中央银行加强宏观调节，又能取得很好的经济效益和社会效益。
投资社会性。保险基金来源于社会各方面、各阶层，属于大众积累。因此，保险投资也要渗透各个领域，投资于国家、企业、个人，为大众服务。如：投资用于经济建设和工业生产；投资债券用于公路、铁路、桥梁等社会发展事业；投资用于兴建住房，发展教育，增加公用设施等福利事业；投资用于第三产业等等。由于保险基金投放在与国民经济和社会发展密切相关各个方面，就使保险与亿万国民的多种利益紧密地连接在一起，在客观上提高了保险的社会地位。因此，从投资的社会性来看，投资所产生的效果远非仅是盈利本身，它在客观上产生的社会影响是难以估量的。
投资风险性。保险企业的经营者始终要把随时应付不可预测的风险放在首要位置，使大部分保险基金具有随时变现性，对短期内难以变现的长期投资必须控制在一定比例内。虽然《保险法》的规定限制了这方面的投资，人民银行总行已不在核准投资指标，但财政部财务制度规定50％的资本金可用固定资产。我认为，这是一个不应该超过的严格界线，特别是对于新公司，一方面要靠资本金防范风险；另一方面又要靠资本金建设公司，二者兼顾是非常必要的。
投资效益性：保险基金有偿使用，不仅在外部必须有偿使用，而且在内部包括下投的营运资金以及保险基金在机构内部调剂都应该实行有偿使用，其做法可借用银行存款利息率和利差率方法来制定有偿使用的办法，实行基准利率，使保险基金经营讲效益、讲成本、讲加速周转，每用一元钱都要进行核算，真正使保险企业的集约经营深入到资金运用领域。
适度集中使用：这是由于保险的大多数法则表明保险的补偿是不均衡的，保险事故发生在一些企业或者一些地区，特别是发生巨灾时须要支付的大量赔款，当地的保险机购不能解决，要靠上级公司或者是靠总公司调剂，这就从客观上要求，保险基金除应付平常赔付的资金以外，应适度集中以保证整个公司业务的正常运转，加强服务和提高信誉。从另一个角度看，集中资金有利于规模经营产生规模效益，通过灵活调度减少铺底资金，从而抽出一块稳定资金来源，投向收益率更高的途径加以使用。从这两个方面出发，适度集中使用保险几基金是非常必要的。
专门机构管理：这是用好、管好保险基金的重要保证，因为保险基金运用不同于保险业务管理，有其自己的运动规律和不同的核算方法，面对的不是保险市场而是资金市场，必须掌握资金市场信息来研究运用的决策，特别是在产、寿险分业管理、长期与短期业务严格分开管理之后，必须掌握长短期分别使用，这就增加了保险基金使用的复杂性，为此建立专门机构搞好保险基金运用是非常必要的。
我国保险基金的投资方法的选择
银行存款、政府债券是流动性最强、安全性最高的资金运用形式，其收益较稳定但偏低，仅能基本满足资金的保值要求，很难获得资金的增值，更无法满足保险成本日益提高而对资金运用提出的回报要求。尽管如此，在目前加强[[金融风险防范]]，保险基金运用效益普遍较差、基金大量沉淀的现实中，这种运用方式仍不失为一种较好的选择。
与金融机构的合作与往来。(1)短期拆借与融资业务。拆借是指通过区域性融资中新见证的一种场内的、有组织的竞价性的资金短期融通方式，这种规范的拆借业务风险小、流动性强，能获得比同期银行存款或国债高出l～ 3个百分点的收益。(2)委托资金运用。选择一些实力强、信誉好的非银行金融机构，如信托公司、投资基金公司等，与其建立长期合作关系，委托其运用资金。在具体操作中，可采取保底收益、超比例分成的形式，或要求以有价证券或有价权益作抵押以确保资金的安全性。
股票投资。虽然我国股市投机的气氛较浓，但若能在相对低位介入，以中长期眼光选择绩优股或高成长潜力股，可享受我国最优秀的企业在国家新一轮经济增长中带来的高回报；另外，一级市场发行的市盈率偏低，参与新股认购风险也是较小的。对于大资金参与一级市场认购，目前市场上能有10％左右的利润。
房地产投资。保险公司的实力在资金和资产两方面，房地产投资则是资产增殖的主要途径。在运作中，应摒弃那种以差价赚取利润的方式，可以建造或改造有潜质的物业出租：一方面，每年的租金收入可以逐步收回投资；另一方面，物业的增殖又增强了公司的实力；同时，还有利于保险公司营业网点的建设和公司的社会形象塑造。据测，约15年的租金收入可收回投资，而物业的使用年限为50～ 70年，且物业出租管理较为简单，所以说这是一种较为合适的投资方式。
基础设施项目投资。公路、桥梁、能源等基础设施项目投资的特点是投资大、收益长期稳定、管理简单，往往还能获得政府的支持并有良好的公众形象，能较好的满足保险基金使用周期长、回报要求稳定的特点。由于投资大，实际运作中可采取控股或参股的形式，在获得稳定收益的同时分散风险。
综上所述，市场的广阔与多变，使保险企业进入了一个新阶段，保险企业应改变以往的认识，以着重培养专业型人才为基础，扩大风险经营意识，找准投资目标，创造更大的收益。这样才能增强保险企业承担风险的能力，使企业更加完善，在国内、国际激烈的竞争中立于不败之地。
