折價率

簡介

當封閉式基金在二級市場上的交易價格低于實際淨值時，這種情況稱為“折價”。

計算方法

折價率=(單位份額淨值-單位市價)/單位份額淨值。根據此公式，折價率大于0(即淨值大于市價)時為折價，折價率小于0(即淨值小于市價)時為溢價。除了投資目标和管理水平外，折價率是評估封閉式基金的一個重要因素。

解決方法

國外解決封閉式基金大幅度折價的方法有：封閉轉開放、基金提前清算、基金要約收購、基金單位回購、基金管理分配等。

舉例

例如某封閉式基金市價0.8元，淨值是1.20元，我們就說它的折價率是(1.20-0.8)／1.20＝33.33％。

投資封閉式基金時，注意選擇折價率較大的基金。

原則上選擇封基套利，應該選擇那種“投資組合優良、折價率較高、盤子較小、距到期日較近”的封基。