基本内容
出口融資就是出口企業在出口過程中需要一部分或全部的資金而采取的一種獲得資金的方式和過程。随着中國對外貿易的迅猛發展，國内各商業銀行的貿易融資品種日益豐富。但在具體操作過程中，一些業務品種，如開證授信額度、打包放款、提貨擔保等發展很快;另一些業務品種，如進口押彙、透支額度、出口托收項下押彙、貼現等，
由于未得到進一步開發，處于停滞狀态。下面從拓展國際貿易結算業務和降低風險兩個角度介紹和剖析幾個未得到進一步開發或正處于停滞不前狀态的貿易融資品種。一.進口押彙進口押彙是指開證行在收到信用證項下單據，審單無誤後，根據其與開證申請人簽訂的《進口押彙協議》和開證申請人提交的信托收據，先行對外付款并放單。開證申請人憑單提貨并在市場銷售後，将押彙本息歸還開證行國際貿易口精英網從某種意義上看，它是開證行給予開證申請人的将遠期信用證轉化為即期信用證+進口押彙這樣一種變通的資金融通方式。
但由于一些銀行以進口押彙之名掩蓋墊款之實，故其業務發展受到一定限制知識。其實，對于銀行而言，無論是與一般的流動資金貸款相比，還是與遠期信用證相比，相當于專項貸款并使銀行押有貨物所有權的進口押彙，實際上安全得多，收益也更好。而對外貿企業而言，進口押彙一方面使貸款期限比較靈活，可以降低成本;另一方面在人民币貸款利率與國外相應貼現利率基本持平的情況下，可以利用人民币而不是外币押彙，以防範彙率風險。
當然，從銀行的角度看，它還可以通過完善内部制度、收取一定保證金、嚴格審查進口商品并調查其市場前景等多種措施，以避免假押彙、真墊款"和因進口商品不适銷對路造成不能及時歸還押彙本息的情況發生外貿知識。二.進口托收押彙進口托收押彙是指代收行在收到出口商通過托收行寄來的全套托收單據後，根據進口商提交的押彙申請、信托收據以及代收行與進口商簽訂的《進口托收押彙協議》，先行對外支付并放單，進口商憑單提貨，用銷售後的貨款歸還代收行押彙本息易外貿知識。
無論對于銀行或外貿企業而言，進口托收押彙的優點和進口押彙相比，大體一緻。但銀行自身的風險卻遠遠超過進口押彙。因為進口押彙是建立在銀行負有第一性付款責任的信用證業務基礎上，如果單單相符、單證一緻，即使開證申請人不付款，開證行也必須履行對外付款的義務。
這樣，如果剔除彙率風險和利息兩個因素，進口押彙并沒有給開證行帶來更大的風險。而進口托收則屬于商業信用，無論進口商是否付款，代收行都沒有責任。但如果為進口商續做進口托收押彙，進口商無疑将原本給予出口商的商業信用轉給了代收行，從而加大了代收行的風險。作為代收行，應當根據進口商的資信情況、業務情況、抵(質)押/擔保情況，為其核定一個押彙額度，供其周轉使用，做到拓展業務和防範風險的有機結合。
三.限額内透支所謂限額内透支，是指銀行根據客戶的資信情況和抵(質)押/擔保情況，為客戶在其銀行往來帳戶上核定一個透支額度，允許客戶根據資金需求在限額内透支，并可以用正常經營中的銷售收入自動沖減透支馀額。國内銀行的存貸合一即屬透支融資方式國際貿易。限額内透支如客戶根據貿易合同，在收到貨物後需要向國外彙一筆錢，在帳戶裡無款或款項不足的情況下，它也不必提前兩周或一周向銀行申請貸款，而隻需在辦理好相關批彙手續後，在彙款當日提交支票購彙彙出即可。但目前國内銀行較少采用這種融資方式，主要原因在于它現實地降低了銀行的赢利水平。從長遠觀點看，随着我國服務業競争的不斷加劇，銀行利潤率的降低是必然趨勢。
進口代付
所謂進口代付，是指開證行根據與國外銀行(多為其海外分支機構)簽訂的融資協議，在開立信用證前與開證申請人簽訂《進口信用證項下代付協議》，到單位憑開證申請人提交的《信托收據》放單，電告國外銀行付款。
開證申請人在代付到期日支付代付本息。假遠期信用證是開證行開立的規定彙票為遠期，但開證/付款行将即期付款，且貼現費用由開證申請人負擔。與進口押彙相比，上述兩種融資方式對進口商而言，其意義和進口押彙是一樣的，運作程序也相似，都是在開證前由開證行與開證申請人簽訂相關協議，到單後，開證申請人憑《信托收據》換取單據憑以提貨，到約定時間歸還本息。
打包放款是指出口商在貨物出運之前，憑供貨合同和國外銀行開來的以出口商為受益人的信用證向我行申請的短期貸款，貸款資金用于該信用證項下貨物采購、生産、裝運。
不同規則
資金來源不同;信用證種類、利率不同外貿知識。進口代付和假遠期信用證融資對開證行的風險在開證申請人的資信狀況、開證抵(質)押/擔保狀況及對進口貨物的監控水平三個方面。如果是綜合授信項下，且出口商為世界上比較有名的公司、進口商品屬于比較适銷的商品，那麼開證行的風險是很小的，收益是豐厚的。
出口托收和出口保理項下押彙出口托收押彙是指采用托收結算方式的出口商在提交單據，委托銀行代向進口商收取款項的同時，要求托收行先預支部分或全部貨款，待托收款項收妥後歸還銀行墊款的融資方式。出口保理押彙是指出口商在獲得進口保理商信用額度後，發貨并将發票及相關單據提交出口保理商(銀行)代其收款時，銀行以預付款方式為其提供不超過80%發票金額的融資方式。出口信用項下貼現屬于銀行信用，隻要承兌彙票的銀行實力雄厚、資信良好，便基本無風險。
問題是對中小銀行或經濟不穩定地區及與我國交往較少地區的銀行承兌的彙票如何辦理?根據實踐經驗，可采用三種方式操作：一是對資信良好有較強實力的出口商，可在綜合授信框架内辦理，适當控制規模。二是争取出口商辦理出口信用險，在出口信用險項下辦理出口貼現。三是可聯系國外大銀行無追索權地買斷遠期彙票，雖然這樣貼現率在LIBOR+0.5-3%，可能會高一點，但出口地銀行會得到一定收益，出口商也會及時融通資金，因此是可行的外貿。
出口托收項下貼現與出口托收項下押彙一樣，同屬商業信用，風險遠比出口信用證項下風險要大。在業務操作中要做到的事項與出口托收和出口保理項下押彙要注意的五方面内容前四項是一緻的貿易。
分類
出口貨物裝運前對出口商的融資
（1）由貿易夥伴所提供的預付貸款（Advance Payment）
指進口商為穩定獲取資源而預付貨款給出口企業的一種融資方法，屬于商業信用範疇。
（2）由銀行發放的無抵押品的信用貸款
西方發達國家的一些跨國公司或大型企業，在獲得外國訂單時，為滿足生産出口商品資金周轉的需要，而向本國商業銀行申請的無抵押品貸款。就貸款的具體方式而言，英美兩國的銀行常以透支的方式辦理這種貸款；而法國和德國的商業銀行則以特種賬戶方式辦理放款。
（3）有銀行發放的、以出口商品為抵押品的抵押貸款
這是商業銀行為出口商發放的、以出口商所庫存預訂出口的商品、為生産出口商品所采購儲備的一些原材料商品或其所擁有的其他國内貨物為抵押品的貸款。出口商銀行在發放這種貸款時，特别需要把握貸款金額與抵押品市值之間的比例關系，以控制貸款風險。
（4）打包放款（Packing Credit）
也交裝船前信貸，是亞洲國家的一些商業銀行，對出口商從收到國外訂單到貨物裝船前這段時間内所需流動資金而發放的一種貸款。貸款銀行通常以出口商收到的國外進口商的訂貨憑證為抵押品，訂貨憑證主要有進口商開來的信用證正本、得到認可的出口成交合同和訂單或表明最終将開出信用證的證明等。
（5）紅條款信用證（Red Clause Credit）融資
紅條款信用證是指信用證中含有一個特别的條款，俗稱紅條款。該條款規定，允許出口商在全部貨運單據備齊之前可預先向出口地的銀行預支部分貨款。
出口貨物裝運後對出口商的融資
（1）議付（Negotiation）
議付是指在即期L/C結算方式下，出口商在發貨之後，将其所簽發的即期彙票連同該項交易下的提單等全套單據提交議付行，在議付行向開證行收取貨款前，由議付行根據出口商的申請，在對出口商所提交的單證審核無誤後，扣除單據傳遞及開證行審核單證所需的标準工作日期間的利息後提前支付給出口商彙票票面貨币貸款的一種融資方式。
（2）出口押彙
出口押彙主要是指我國的外彙銀行，以出口商提交的出口單據為抵押品，在合理的工作日内在收到進口商銀行支付來的貨款之前，按不超過彙票金額80%的比例，扣除單據到底國外及款項彙回國内的郵程利息，提前為出口商辦理結彙，相當于使出口商提前收到貨款的一種資金融通形式。
（3）票據貼現（Discount）
是指遠期彙票的持票人于彙票到期日前，為了提前取得資金，以貼付自貼現日至票據到期日的利息為條件，經過背書後轉讓給銀行，銀行将票據金額扣除貼現利息後的馀額付給收款人使用的行為。商業彙票貼現既是一種票據的轉讓行為，又是銀行的一種授信方式。
案例分析
保理融資
保理是指銷售商（債權人）将其與買方（債務人）訂立的貨物銷售（服務）合同所産生的應收賬款轉讓給保理商，由保理商為其提供商業資信調查、應收賬款管理與催收、信用風險擔保和貿易融資等服務。根據服務主體不同，保理可分為由銀行提供服務的銀行保理和由商業保理機構提供服務的商業保理兩類。上例為商業保理下的信用融資。
産品優勢：1.基于企業信用狀況、真實貿易記錄，無需抵押擔保，不占用企業的銀行授信額度，手續簡便；2.産品複蓋進出口貿易供應鍊上的每個環節，包括原材料成本融資、貿易融資、物流成本融資等，特别适用于外貿企業；3.一般以3～6個月為一個周期，有利于提高企業資金周轉率。業務流程：1.申請企業向保理商提出申請；2.保理商對交易中的買方進行資信調查評估；3.保理商為企業确定融資額度；4.雙方簽訂商業保理協議；5.實現融資。
【融資案例】
A公司是中小生産型出口企業，貨款結算方式為後“TT”，一般在貨物出運後1個多月才能收到貨款。受流動資金限制，公司沒法承接賬期較長的業務，從而限制了發展步伐。經接洽，A公司通過商業保理商C公司（大道科技公司）實現了供應鍊信用融資。由C公司為其篩選出優質客戶，A公司“借”這些優質客戶的信用，出貨後立即獲得C公司的融資服務，并拿到貨款。随後C公司對A公司進行了信用評級，為其提供原材料成本融資和物流成本融資，使A公司憑借交易訂單獲得供應鍊上相關環節的融資服務。C公司向A公司提供融資服務後，A公司的資金周轉率由原來的一年3.8次提高到了6次，資金使用效率得到明顯提高，公司的客戶由以前的20多個增加到了40多個，利潤成倍增長。
倉單質押授信
倉單質押授信的操作辦法是：企業将貨物存放在倉儲公司指定倉庫，并以倉儲公司出具的倉單在銀行進行質押，作為融資擔保，銀行依據質押倉單向企業授信的融資方式。這種融資産品适用于購銷渠道穩定，主要資産為存貨的企業。該融資産品的優勢有：1.一般可獲得倉單或抵質押物價值較高比例的融資額度，期限較長。2.當企業需要貨物時，可以補充敞口，随時提取質押物，增加了企業經營與資金管理的靈活性。
【融資案例】
A公司是一家長期從事鋼材貿易的商貿流通企業，其5萬噸冷軋鋼闆存貨存放于第三方獨立倉庫内。為盤活存貨，A公司将該批冷軋鋼闆質押給C銀行，并向C銀行申請倉單質押融資。鑒于5萬噸冷軋鋼闆存放于獨立的第三方倉庫，C銀行引入××倉儲監管公司對該批鋼闆進行監管，倉儲公司出具非标準倉單并在C銀行進行質押。融資比例為非标準倉單價值的70%，A公司贖貨期不得超180天。A公司根據自己的銷售情況，向C銀行補充保證金後，C銀行通知倉儲監管公司釋放相應貨物。此舉有效解決了企業存貨占用問題，盤活了存貨，節省了資金成本。
利用打包貸款融資
利用打包貸款融資的操作辦法是：銀行應信用證受益人（出口商）的申請向其發放的用于信用證項下貨物采購、生産和裝運的專項貸款。該産品适用于已收到進口商銀行開立的信用證，但備貨資金短缺的出口企業。這類融資産品的産品優勢有：1.在出口商自身資金緊缺而又無法争取到預付貨款的支付條件時，幫助出口商順利開展業務、把握貿易機會。2.在生産、采購等備貨階段均不占用出口商的自有資金，可以緩解企業的流動資金壓力。
【融資案例】
A公司接到美國客戶400萬美元出口訂單，結算方式為後T/T30天。為此，A公司需要在國内進行相關的貨物采購、生産和裝運，由此産生了資金短缺。經推薦，A公司以打包貸款方式向C銀行申請融資，C銀行按出口訂單額的80%給予A公司融資，融資款項專項用于A公司向上遊采購原材料。貨物出運後，A公司通過C銀行交單并申請辦理出口押彙，用于歸還融資款項。
利用出口押彙融資
利用出口押彙融資的操作辦法是：出口商發出貨物并遞交信用證或合同要求的單據後，銀行憑所交單據向其提供的短期資金融通。該産品分為信用證項下單證相符押彙、信用證項下單證不符押彙、D/P托收押彙、D/A托收押彙等幾類。按押彙币種分，可分為外币押彙和人民币押彙。該産品可用于滿足出口商在信用證或托收項下的短期資金融通需求。
這一融資産品的優勢為：
1.在進口商支付貨款前可提前得到償付，從而加快資金周轉速度。
2.融資手續相對于流動資金貸款等簡便易行。
3.可以增加當期現金流，從而改善财務狀況。
4.可根據不同貨币的利率水平選擇融資币種，從而節約财務費用。
5.對于信用證項下單證相符的出口單據，即使出口商尚未在銀行核有授信額度，也可以辦理出口押彙。
【融資案例】
A公司為一流通型商貿企業，現以信用證方式出口一批紡織産品，貨物已出運。為了加速資金流轉，公司采取出口押彙方式向銀行進行融資，使其在進口商支付貨款前提前收回貨款。
出口退稅賬戶托管貸款
出口退稅賬戶托管貸款是指借款人将出口退稅專用賬戶托管給銀行，并承諾以該賬戶中的退稅款作為還款保證，以取得短期資金融通或叙做授信開立信用證等貿易融資業務。适用于有應收出口退稅馀額的企業。該産品盤活了應收出口退稅資金，加快了資金周轉。
【融資案例】
A企業主要出口退稅率為17%的太陽能産品，于是，A企業向B銀行提出開展出口退稅賬戶托管貸款，由B銀行按出口退稅專用賬戶馀額的90%的比例給予企業融資，有效解決了企業的資金難題。
出口信用保險保單融資
保單融資是指銀行對已向中國出口信用保險公司或經銀行認可的其他信用保險機構投保信用保險的賣方憑相關單據、投保信用保險的有關憑證、賠款轉讓協議等為其提供的資金融通業務。适用企業：1.企業希望規避買方信用風險、國家風險，并已投保信用保險；2.企業流動資金有限，需加快應收賬款周轉速度；3.企業授信額度不足，希望擴大融資規模。産品優勢：加快資金周轉、改善現金流量；規避各類風險；降低門檻，減少額度占用，擴大融資規模；對于出口“保單融資”業務，如無追索權，可提前辦理出口退稅及核銷手續。
【融資案例】
A公司出口機械設備，結算方式為5年期的延期付款信用證，同時向中國出口信用保險公司投保了出口信用險。雖然已獲得開證行承兌（每半年付一次款），可是考慮到開證行及其所在國家風險較大及人民币的升值壓力，A公司迫切希望将該信用證下的出口應收款項轉讓給銀行以鎖定成本，但又面臨兩個難題：1.開證行資信不佳，無銀行願意買入其承付的票據；2.A公司授信額度不足，無法辦理貼現。經推薦，A公司向銀行申請辦理無追索權的中長期保單融資業務，實現了及時收款。
利用出口貼現融資
出口貼現是指銀行在出口信用證項下從出口商購入已經銀行承兌的未到期遠期彙票或已經銀行承付的未到期遠期債權或在跟單托收項下購入已經銀行保付的未到期遠期債權，用于滿足出口商在遠期信用證項下的短期資金融通需求。該融資産品适用于以下三類企業：1.出口商流動資金有限，依靠快速的資金周轉開展業務；
2.出口商在獲得國外銀行承兌/承付/保付後、收款前遇到臨時性的資金周轉困難；3.出口商在國外銀行承兌/承付/保付後、收款前遇到新的投資機會，且預期收益率高于貼現利率。該産品的優勢有：1.即期收回遠期債權，加快資金周轉，緩解資金壓力。2.融資手續相對于流動資金貸款等簡便易行。3.可根據不同貨币的利率水平選擇融資币種，從而節約财務費用。
【融資案例】
A公司現以遠期承兌信用證作為結算方式出口一批電子産品。由于公司遇到臨時性資金周轉困難，故采取出口貼現方式進行融資，實現了即期收回遠期債權目的。
