長城基金管理有限公司:金融貿易公司-中文百科頻道

公司簡介

長城基金管理有限公司（Great Wall Fund Management Co., Limited）成立于2001年12月27日，由長城證券股份有限公司、東方證券股份有限公司、北方國際信托股份有限公司、中原信托有限公司共同出資設立（見附圖）。公司的經營範圍為基金募集、基金銷售、資産管理和中國證監會許可的其他業務。

長城基金管理有限公司一直秉承“誠信、規範、專業、創新”的經營理念，堅持基金持有人利益至上的經營原則，憑借完善的公司治理結構、嚴格的風險控制、規範的業務流程、高效專業的員工團隊、開放與學習的文化氛圍，努力打造一流的基金管理公司品牌，竭誠為客戶提供優質的投資理财産品和服務。

目前，長城基金管理有限公司管理着長城久富核心成長股票型證券投資基金(LOF)、久嘉證券投資基金、長城久恒平衡型證券投資基金、長城久泰滬深300指數證券投資基金、長城貨币市場證券投資基金、長城消費增值股票型證券投資基金、長城安心回報混合型證券投資基金、長城品牌優選證券投資基金、長城穩健增利債券型證券投資基金、長城雙動力股票型證券投資基金、長城景氣行業龍頭靈活配置混合型證券投資基金、長城中小盤成長股票型證券投資基金、長城積極增利債券型證券投資基金、長城久兆中小闆300指數分級證券投資基金十四隻基金。

公司業務

投資策略：本基金以封閉期為周期進行投資運作。本基金在封閉期初，将視債券、銀行存款、債券回購等大類資産的市場環境進行封閉期組合構建。在封閉期内，主要采用持有到期策略構建投資組合，基本保持大類品種配置的比例穩定。

投資範圍：本基金主要投資于固定收益類金融工具，包括國債、地方政府債、金融債、央行票據、公司債、企業債、中期票據、短期融資券、中小企業私募債、資産支持證券、分離交易可轉債純債、債券回購、銀行存款等

封閉期：每個封閉期為一年，指自基金合同生效日（包括該日）起或每一個開放期結束之日的次日（包括該日）起至次年對日（包括該日）的期間。如次年對日為非工作日，則該日的下一工作日為該封閉期的最後一日。本基金在封閉期間不接受申購、贖回等交易的申請

開放期：本基金辦理申購、贖回業務的開放期指本基金每個封閉期結束之後第一個工作日起不超過10個工作日的期間

風險收益特征：本基金為債券型基金，為證券投資基金中的較低風險品種

業績比較基準：每個封閉期同期對應的一年期定期存款利率（稅後）×1.1

研究團隊

韓浩（公司副總經理/投資總監）

男，碩士研究生畢業。曆任長城證券有限責任公司資産管理部總經理，長城基金管理有限公司投資總監兼投資管理部總經理、“久嘉證券投資基金”基金經理、總經理助理、“長城久恒平衡型證券投資基金”基金經理，現任長城基金管理有限公司副總經理、投資總監兼基金管理部總經理。

韓剛（基金管理部副總經理）

男，畢業于中國人民銀行總行研究生院，經濟學碩士，曾就職于國信證券有限公司。2001年加盟長城基金，具有9年證券投資研究經驗。

楊建華（長城久泰基金、長城安心回報基金基金經理）

男，畢業于北京大學，經濟學碩士，注冊會計師。曾就職于華為技術有限公司财務部、長城證券有限責任公司投資銀行部。2001年加盟長城基金，具有8年證券從業經曆。

楊毅平（首席策略分析師，長城安心回報基金、長城品牌優選基金基金經理）

男，中國人民大學經濟學碩士。曾任職于中國太平洋保險公司深圳分公司證券營業部，君安資産管理公司投資部，中國太平洋保險公司深圳分公司資金運用部，曾任嘉實基金投資部副總監、基金經理，鵬華基金基金管理部總監、基金經理。2006年1月進入長城基金，擔任首席策略分析師，曾任“長城久恒平衡型證券投資基金” 基金經理，現任 “長城安心回報混合型證券投資基金”、“長城品牌優選股票型證券投資基金”基金經理。

楊軍（長城消費增值基金基金經理）

男，北京大學經濟管理系經濟學學士，北京大學經濟學院經濟學碩士。曾就職于深圳市安信财務有限公司證券投資部、深圳經濟特區證券公司投資部、廣發基金管理有限公司投資管理部，曾任投資部副經理、基金經理等職務，2003年3月進入長城基金管理有限公司，曆任“長城久恒平衡型證券投資基金”基金經理、策略分析師，現任“長城消費增值股票型證券投資基金”基金經理。

阮濤（行業研究員）

男，南京航空航天大學工學學士，華中科技大學經濟學碩士。曾就職于東風汽車公司、廣發證券武漢分部、長城證券有限責任公司。2002年3月進入長城基金管理有限公司，曾任基金久嘉基金助理、基金管理部行業研究員、長城久恒平衡型證券投資基金基金經理。

石彥敏（專戶投資管理部投資經理）

男，北京大學地質學系理學學士、美國普渡大學應用數學碩士、美國斯坦福大學管理科學與工程系理學碩士。具有4年證券分析研究經驗。曾就職于韓盧科技發展有限公司、華盛國際公司。2007年進入長城基金管理有限公司，現任長城基金管理有限公司專戶投資管理部投資經理。

鄧飛（專戶投資管理部副總經理、投資經理）

男，武漢大學國際金融專業經濟學學士、金融學專業經濟學碩士。具有10年證券從業經曆。曾就職于招商銀行深圳管理部、招商證券股份有限公司證券投資部。2010年2月進入長城基金管理有限公司，現任長城基金管理有限公司專戶投資管理部副總經理、投資經理。

李碩（研究部副總經理）

男，西北工業大學工學學士、重慶大學工學碩士。具有14年證券從業經曆。曾就職于光大證券研究所和大鵬證券研究所。2001年進入長城基金管理有限公司，曾曆任“基金久富證券投資基金”及“長城久恒平衡型證券投資基金”基金經理助理、行業研究員、“長城久富核心成長股票型證券投資基金(LOF)”基金經理、“長城久恒平衡型證券投資基金”基金經理和“長城雙動力股票型證券投資基金”基金經理，現任研究部副總經理。

鄒德立（基金經理）

男，武漢大學金融學專業學士。具有5年債券投資管理經曆。2009年進入長城基金管理有限公司，曾任運行保障部債券交易員兼固定收益研究員。現任“長城貨币市場證券投資基金”的基金經理。

餘禮冰（拟任基金經理助理）

女，華中理工大學建築學系工學碩士。具有11年證券投資研究經驗。曾就職于中國海外集團深圳建築與室内裝飾公司、富國基金管理公司、寶盈基金管理公司、友邦華泰基金管理公司等公司。2007年進入長城基金管理有限公司，曾任長城基金管理有限公司研究部副總經理，現任“長城久兆中小闆300指數分級基金”基金助理。

秦玲萍（研究部總經理）

女，中國人民大學财金系經濟學學士、中國人民銀行總行研究生部經濟學碩士。具有10年證券從業經曆。曾就職于國通證券有限責任公司。2001年進入長城基金管理有限公司，曾任行業研究員、“久嘉證券投資基金”基金經理、研究部副總經理，現任長城基金管理有限公司研究部總經理。

徐九龍（基金經理）

男，蘭州大學生物系理學學士、中山大學生命科學院理學碩士。具有9年證券從業經曆。曾就職于江西省林科所、深圳市沙頭角保稅區管理局、深圳市經濟貿易局。2002年進入長城基金管理有限公司，曾任行業研究員、“長城久富核心成長股票型證券投資基金(LOF)”基金經理、“長城景氣行業龍頭靈活配置混合型證券投資基金”基金經理。現任“長城安心回報混合型證券投資基金”基金經理。

陳碩（基金經理）

男，特許金融分析師（CFA），南開大學學士，美國喬治敦大學生物化學及分子生物學碩士，美國馬裡蘭大學應用計算機碩士，賓西法尼亞大學沃頓商學院工商管理碩士。具有7年證券從業經曆。曾就職于美國巴克萊資本公司。2008年加入長城基金管理有限公司，曾任國際業務部高級研究員。現任“久嘉證券投資基金”、“長城久兆中小闆300指數分級基金”基金經理。

劉穎芳（基金經理）

女，特許金融分析師（CFA），湘潭大學工學學士、清華大學MBA。具有7年證券分析研究經驗。曾就職于西風信息科技産業集團、德維森實業（深圳）有限公司。2004年進入長城基金管理有限公司，曾任研究部行業研究員，現任“長城消費增值股票型證券投資基金”基金經理。

蔣勁剛（基金經理）

男，天津大學材料系工學學士、天津大學管理學院工學碩士。具有13年證券從業經曆。曾就職于華為技術有限公司、海南富島資産管理有限公司。2001年10月進入長城基金管理有限公司，曾任交易員、交易主管、行業研究員、機構理财部投資經理，現任“長城消費增值股票型證券投資基金”、“長城景氣行業龍頭靈活配置混合型證券投資基金”基金經理。

鐘光正（基金經理）

男，經濟學碩士。具有7年債券投資管理經曆。曾就職于安徽安凱汽車股份有限公司、廣發銀行總行資金部、招商銀行總行資金交易部。2009年11月進入長城基金管理有限公司，曾任債券研究員、“長城貨币市場證券投資基金”、“長城穩健增利債券型證券投資基金”基金經理，現任“長城積極增利債券型證券投資基金”基金經理。

王文祥（基金經理）

男，合肥工業大學材料科學與工程專業學士、清華大學機械工程專業碩士。具有4年證券從業經曆。2007年進入長城基金管理有限公司，曾任研究部行業研究員、長城基金管理有限公司“長城中小盤成長股票型證券投資基金”基金經理助理，現任“長城雙動力股票型證券投資基金”和“長城久恒平衡型證券投資基金”的基金經理。

史彥剛（基金經理）

男，中國人民大學國民經濟學專業學士及碩士。具有4年證券從業經曆。曾就職于中國工商銀行總行信貸評估部，中國銀行業監督管理委員會監管一部，中信銀行總行風險管理部，嘉實基金管理有限公司，國泰基金管理有限公司。2011年進入長城基金管理有限公司，現任“長城穩健增利債券型證券投資基金”基金經理。

鄒德立（基金經理）

董事長緻辭

我們始終堅持基金持有人利益高于一切，把風險控制放在業務發展的首位，建立起較為完善的公司治理結構，形成了科學、合理、特色鮮明的投資研究、市場營銷和後台管理體系，培養和造就了一支高素質的員工隊伍，奠定了公司長期穩健發展的基石，全面提升長城基金的綜合競争力。

回顧中外基金業發展曆程及公司曆年來的市場實踐，我們深刻體會到，作為“受人之托，代人理财”的基金業，“誠信與回饋，專業和規範”應是公司恒定的核心價值觀。我們将一如既往地堅持“誠信、規範、專業、創新”的經營理念，實現投資人利益、企業社會價值、員工個人價值最大化的目标。

中國證券市場是世界上最具活力的新興資本市場，有着極為廣闊的發展空間，伴随着我國資本市場深層次的變革，基金業已邁入激烈競争與高速發展時期。面對未來的機遇和挑戰，我們将秉承一貫穩健務實的經營方針，堅持規範運作，精心開拓業務，嚴格控制風險，加速業務創新，以一流的績效回饋投資人，共創基金業美好的明天。

長城品牌

投資目标：充分挖掘具有品牌優勢上市公司持續成長産生的投資機會，追求基金資産的長期增值。

投資範圍：股票資産60%－95%，權證投資0%－3%，債券0%－35%，保持不低于基金資産淨值5%的現金或者到期日在一年以内的政府債券。股票投資主要集中在具有優勢品牌并有成長空間的企業、有潛力成為優勢品牌的企業及品牌延伸型企業等三類具備品牌優勢的上市公司，投資于具備品牌優勢的上市公司的比例不低于本基金股票資産的80%。

投資策略：采用“自下而上、個股優選”的投資策略，運用長城基金成長優勢評估系統在具備品牌優勢的上市公司中挑選擁有創造超額利潤能力的公司，構建并動态優化投資組合。運用綜合市場占有率、超過行業平均水平的盈利能力及潛在并購價值等三項主要指标判斷品牌企業創造超額利潤的能力，采用PEG等指标考察企業的持續成長價值，重點選擇各行業中的優勢品牌企業，結合企業的持續成長預期，優選具備估值潛力的公司構建投資組合。

風險收益特征：本基金為成長型股票基金，主要投資于具有超額盈利能力的品牌優勢上市公司，風險高于混合型基金、債券基金和貨币市場基金，低于積極成長型股票基金，屬于較高風險的證券投資基金産品。

業績比較基準：75%×中信标普300指數收益率+25%×同業存款利率。

長城久富

投資目标：投資于具有核心競争力的企業，分享其在中國經濟高速、平穩增長背景下的持續成長所帶來的良好收益，力争為基金持有人實現穩定的超額回報。

投資理念：本基金将依托長城基金公司富有效率的研究團隊，執行嚴格風險收益配比原則與選股流程，重估值、弱偏好，努力突破自身的習慣性束縛，以追求知行合一、堅持不懈的工作理念構建均衡而富有活力的投資組合。

投資範圍：本基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括國内依法發行并上市交易的公司股票、債券、權證、資産支持證券以及法律、法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。本基金投資組合的資産配置為：股票資産占基金總資産60％－95％，債券占基金總資産0％－35％，權證投資占基金資産淨值0％－3％，本基金保持不低于基金資産淨值5％的現金或者到期日在一年以内的政府債券。本基金股票資産中，不低于80％的資金将投資于具有核心成長優勢的上市公司發行的股票。

投資策略：本基金投資的核心策略是“自下而上、精選個股”，同時根據市場偏好适度配置主題類資産以保持組合的均衡性。精選原則将繼承基金久富以往富有成效的核心企業評價體系，以“具備核心競争力、能夠在市場中獲取超額收益的企業”為主，構建均衡的投資組合。

風險收益特征：本基金是較高預期收益較高預期風險的産品，其預期收益與風險高于混合基金、債券基金與貨币市場基金。

業績比較基準：75％×滬深300指數收益率+25％×中信全債指數收益率。

基金沿革：長城久富核心成長股票型證券投資基金（LOF）是由原封閉式基金久富證券投資基金轉型而來。久富證券投資基金是根據中國證券監督管理委員會《關于同意久富證券投資基金上市、續期并擴募及久嘉證券投資基金設立的批複》(證監基金字［2002］11号)批準，由原富島基金、興沈基金、久盛基金經清理規範、合并而成的契約型封閉式證券投資基金，基金發起人為長城證券有限責任公司和長城基金管理有限公司。基金久富于2002年4月18日在深交所上市，基金存續期延長五年（至2007年5月20日）。本基金于2002年5月28日成功擴募至5億份基金單位，每份基金單位面值1元，發起人認購500萬份，其餘 49500萬份由社會公衆持有，擴募部分于2002年6月6日在深交所上市交易。

長城回報

投資目标：以獲取高于銀行一年期定期存款（稅前）利率2倍的回報為目标，通過動态的資産配置平衡當期收益與長期資本增值，争取為投資人實現長期穩定的絕對回報。

投資理念：精細研究挖掘當期穩定收益，品質分析獲取持續成長增值。

投資範圍：股票10%－85%，權證投資0%－3%，債券10%－85%，現金或到期日在一年以内的政府債券不低于基金資産淨值的5%。

投資策略：分析上市公司股息率、固定收益品種當期收益率、上市公司持續成長潛力，動态配置基金資産。采用"注重收益、關注成長、精選個股"的投資策略，通過把握上市公司股息率預期、持續成長潛力，選擇具有持續分紅能力或持續成長潛力的企業作為主要投資對象。

風險收益特征：本基金是絕對回報産品，其預期收益與風險低于股票型基金，高于債券基金與貨币市場基金。

業績比較基準：銀行一年期定期存款（稅前）利率的2倍。

長城消費

投資目标：重點投資于消費品及消費服務相關行業中的優勢企業，分享中國經濟增長及增長方式轉變所帶來的收益，實現基金資産可持續的穩定增值。

投資理念：分享企業成長成果，獲取長期收益；把握公司估值變化，實現中短期回報。

投資範圍：本基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括國内依法發行并上市交易的公司股票、債券以及中國證監會批準的允許基金投資的其它金融工具,權證等新的金融工具在法律法規允許的範圍内進行投資。

投資策略：本基金為主動型股票基金，采取适度靈活的資産配置策略，在重點配置消費品及消費服務相關行業中優勢企業股票的基礎上，擇機加入債券類資産以降低系統性風險；"自下而上"地精選個股，充分把握消費驅動因素、消費水平差異與消費升級帶來的投資機會，通過對消費類上市公司的分析、評估，優先選擇目标行業中的優勢企業作為主要投資對象。

風險收益特征：較高預期收益、較高預期風險，其預期收益與風險高于混合基金、債券基金與貨币市場基金。

業績比較基準：80%×中信标普300指數收益率+15%×中信國債指數收益率+5%×同業存款利率。

長城貨币

投資目标：在本金安全和足夠流動性的前提下，尋求貨币資産穩定的收益。

投資理念：通過投資短期貨币工具獲得穩定的貨币市場收益率；通過研究宏觀經濟、貨币供需和政府政策，把握趨勢，獲得适當的超額收益；通過運用積極的、優化的組合策略提高收益。

投資策略：一級資産配置策略：根據宏觀經濟研究，分析市場趨勢和政府政策變化，決定基金投資組合的平均剩餘期限。根據債券的信用評級及擔保狀況，決定組合的信用風險級别。二級資産配置策略：根據不同類别資産的剩餘期限結構、流動性指标、收益率水平、市場偏好、法律法規對貨币市場基金的限制、基金合同、目标收益、業績比較基準、估值方式等決定不同類别資産的配置比例。三級資産配置策略：根據明細資産的剩餘期限、資信等級、流動性指标，确定構建基金投資組合的投資品種。

投資範圍：國内依法發行、高信用等級、具有一定剩餘到期期限限制的債券、央行票據、回購，以及法律法規允許投資的其它金融工具。包括：現金；一年以内（含一年）的銀行定期存款、大額存單；剩餘期限在397天以内（含397天）的債券；期限在一年以内（含一年）的債券回購；期限在一年以内（含一年）的中央銀行票據；中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨币市場工具。

本基金的具體投資範圍為：央行票據0-80%，回購0-70%，短期債券0-80%，同業存款/現金0-70%。

業績比較基準：稅後一年期銀行定期儲蓄存款利率：（1－利息稅率）×一年期銀行定期儲蓄存款利率。

風險收益特征：本基金在證券投資基金中屬于高流動性、低風險的品種，其預期風險和預期收益率都低于股票、債券和混合型基金。

長城久恒

投資目标：本着安全性、流動性原則，控制投資風險，謀求基金資産長期穩定增長。

投資理念：鎖定投資風險，追求長期增長。

投資策略：本基金以資産配置作為控制風險、獲得超額收益的核心手段，通過資産的動态配置、股票資産的風格調整以及證券選擇三個層次進行投資管理。

投資構成：股票資産占基金淨值的比例範圍為30%-70%，債券資産比例為25%－65%，現金資産比例為5%－20%。

業績比較基準：70%×中信綜指+30%×中信國債指數。

風險收益特征：本基金的風險水平力求控制在市場風險的50%-60%左右。

公司業績

作為一家具有4年多發展曆史的基金公司，長城基金自成立以來就一直在投資和研究工作方面進行着積極不懈的探索。目前，長城基金實行一體化的投資研究管理模式，改變了以前投資與研究之間分割的局面。公司注重投資研究的團隊合作精神，強調研究對投資的先導作用，同時積極發揮投資對研究的拉動作用，實現研究和投資的良性互動，提高了研究成果的轉化效率。

基金新品前三甲－－長城消費：截至2006年11月8日，長城消費增值基金單位淨值為1.1426元，自4月6日成立以來回報率為14.26％。在4月至今成立的近50隻非貨币型基金中淨值增長率排名前三。

六星級指數基金－－長城久泰：國際著名基金評級機構理柏（Lipper）近期評級，長城久泰基金在“總回報”（二年）、“穩定回報”（二年）、“費用”（二年）等七個項目上得到了理柏的最高評級－－“優”。《證券時報》11月3日評級，久泰今年以來淨值收益率72.16％，在13隻指數型基金中位居第2位，為六星級基金。

最受歡迎基金經理－－2006年4月，長城旗下基金久富基金經理項志群先生在上海證券報主辦的“第三屆中國最佳基金公司暨最受投資者歡迎的基金經理獎評選”活動先生榮獲“最受投資者歡迎的封閉式基金經理獎”（2006年4月19日《上海證券報》）

業績穩健－－長城基金公司旗下各隻基金業績優良，截至2006年6月9日，在存續期滿3年的19家基金公司中，長城基金公司整體業績位居第二，被譽為“齊頭并進”型基金公司。（招商證券基金評價系統、聯合證券《四指标解讀基金公司投資風格》）