項目評價:經濟學術語-中文百科頻道

基本定義

企業在開展相關項目時，會在整個項目從開始到結束的過程中進行科學的研究、評價以測量，通過這種方法來提高整個項目的管理水平，促進項目發展更加優質。目前項目評價一般分為三大部分，首先就是在項目開始時的項目前評價、在項目開始後的項目中評價以及在項目完成之後的項目後評價。這三個階段的評價由于側重點不同，所以相關的評價标準以及評價内容也不盡相同。

項目評價有一個傳統的定義，認為項目評價就是在項目可行性研究的基礎上，分别從宏觀、中觀、微觀的角度，對項目進行全面的技術經濟的預測、論證和評價，從而确定項目的投資經濟效果和未來發展的前景。項目評價主要包括技術評價、财務評價、國民經濟評價、社會評價、不确定性分析、風險評價等幾部分内容。

關于項目評價的概念是一個狹義的概念，因為它隻對應于項目生命周期的初始階段——概念與論證階段。既然項目管理是對應于項目的生命周期全過程的，項目評價同樣應該對應于項目生命周期的全過程，因為項目生命周期的各個時點，各個階段都有進行評價的内容和必要，所以應該從廣義的角度，從項目生命周期全過程的角度來考察項目評價這一概念。基于此，本文給出項目評價的定義為：項目評價是在項目的生命周期全過程中，為了更好地進行項目管理和決策，采用合适的評價尺度，應用科學的評價理論和方法，所進行的評價活動，有時也指這一評價活動的過程。項目管理者聯盟，項目管理問題。

由于項目生命周期的各個階段，其項目管理的内容和側重點不同，因而項目評價的内容也随之而異，可以根據項目生命周期的不同階段，按照評價時期的不同，把項目評價劃分成三部分内容：即項目前評價、項目中評價和項目後評價。

項目前評價實際上就是前面所講的傳統的狹義項目評價概念，若從廣義來看，确切的合理的表述應該是項目的評價與選擇，它通常是在項目生命周期的初始立項階段——概念及論證階段進行的，為項目決策提供依據，确定項目應否上馬。

項目中評價是指在項目立項上馬以後，在項目實施時期，曆經項目的發展、實施、竣工三個階段，對項目狀态和項目進展情況進行衡量與監測，對已完成的工作做出評價，為項目管理和決策提供所需的信息，指出以後項目管理的努力方向。

項目後評價的内容包括項目驗收評價、項目經濟後評價和項目管理後評價。項目驗收評價是對項目結束後所進行的一種驗收及考核評估；項目經濟後評價主要是對應于項目前評價而言的，是指竣工以後對項目投資經濟效果的再評價；項目管理後評價是指當項目竣工以後，對前面(特别是實施階段)的項目管理工作所進行的評價。

特點

項目中評價的目的在于檢測項目實施的實際狀态與目标(計劃)狀态的偏差，分析其原因和可能的影響因素，并及時反饋信息，以便作出決策，采取必要的管理措施來實現或達到既定目标(計劃)，改進項目管理，以便有利于項目業主以及其它利害相關者及時了解和把握項目現狀，加強對項目實施的監督。由于項目實施階段的管理決策工作主要表現為項目控制，因此項目中評價是面向項目控制的，為項目控制提供基礎和依據。可以認為，項目前評價是項目控制的前向延伸，項目後評價是項目控制的後向延伸，而項目中評價則直接蘊涵于項目控制過程之中，是項目控制的一個重要組成部分。

項目中評價除了具備一般管理中評價的屬性而外，與項目前評價相比，主要體現在它的現實性（所依據的是項目現實發生的真實數據）、階段性（每一階段或每一時點的評價結果隻是反映了那個階段或時點的情況）、探索性（需要分析項目現狀、發現問題并探索解決方案）、反饋性（為下一步的項目管理提供決策依據并指明努力方向）及适度性（是項目執行過程中對于執行情況的評價，不應耗費過多的時間和人力，以免影響項目的正常進行）。

與項目後評價相比，項目中評價的特點主要表現在階段性與适度性兩個方面。由此也決定了項目中評價與項目前評價、項目後評價存在本質的差别，主要表現在：評價内容不同；在項目生命周期中所處階段不同；評價的标準不同；在項目決策過程中的作用不同及在組織實施上的不同。

基本要素

1.評價主體：對于内部項目來講，評價主體即是項目管理者本身；對于外部項目來講，評價主體除包括項目管理人員外，還應該包括項目業主或者其委托監理機構。

2.評價的目标和方式：項目中評價的主要目的是為了讓項目的各級管理者和利害相關者了解和掌握項目執行的基本情況，以便找出問題，及時調控，總結經驗。中評價的目标決定了中評價應當采取自查與他查相結合，普查與抽查相結合，投資主體、管理者與監理機構相結合的方式。為了有效地減輕項目基層管理者的評價工作負擔，中評價應注意與項目的階段總結相結合，盡量采用和利用項目階段報表的數據資料。

3.評價時期：項目中評價處于項目生命周期的實施時期，具體又可細分為：項目發展階段的評價——發展中評價；項目實施階段的評價——實施中評價；項目竣工階段的評價——竣工中評價，并且包括項目中止評價(判斷項目有無繼續進行下去的必要)。其中，項目實施中評價是核心所在，覆蓋了中評價工作的大部分内容，是對項目實施進行控制的基礎和依據。此亦可稱為對項目中評價的縱向分析。

4.評價範圍：項目中評價是面向項目控制的，它時刻對應着項目實施管理的主要任務(項目組織、進度控制、費用控制、質量管理等)，另外又受到項目其他配合支撐條件的約束(如資源限制、項目實施風險、項目範圍變更、項目合同、環境條件等)，這就決定了項目中評價的基本範圍應包括組織評價、進度評價、費用評價、質量評價、配合支撐條件評價(如資源使用評價、風險評價、範圍變更評價、合同評價、環境評價等)，此也可稱之為對項目中評價的橫向分析。

5.評價對象：任何一個項目都是一項綜合的系統工程，單純從整體上是很難把握的。為了保證中評價的科學性和合理性，必須要對項目目标和項目要求進行細分研究，确定項目目标之間的關系、聯系的界面，并明确層次關系和各項任務的權責關系，從而明确中評價的對象與内容。

項目管理前期所建立的工作分解結構WBS乃是進行項目中評價的基礎，WBS與組織機構圖并列使用，即形成線性責任圖LRC，從而明确項目各項任務的責任者。我們将項目所建立的WBS作為進行項目中評價的框架，通過按WBS逐級由下而上的評價，從而把握項目執行狀态的整體與局部情況。同時将WBS與LRC所反映出的獨立的工作單元作為項目中評價的基本單元，通過對各工作單元的進展情況的評價和彙總可以反饋項目的總體與局部執行情況。

二維結構

項目中評價在項目管理進程的各個階段應有其不同的評價内容，按不同的項目實施階段劃可分為：發展中評價、實施中評價、竣工中評價以及項目中止評價。但同時，中評價在任何時刻都對應着項目管理的主要任務和約束項目任務的一系列配合支撐條件，因此需要對項目的組織管理、項目進度、成本／費用、項目質量以及配合支撐條件(例如資源使用情況、項目範圍變更、項目合同管理、項目風險管理、項目環境條件等)作出相應的評價，這兩種不同的中評價方式我們分别稱之為項目中評價的縱向分析和橫向分析。

聚類評價

由工作分解結構（WBS）和線性責任圖（LRC）逐層分解所得到的項目工作單元(Work Package)作為項目中評價的基本單元。但是由于項目所屬各工作單元的工期、費用預算、管理模式以及相互之間的聯系和關系都有可能存在着較大的差異，因而難以用統一的評價指标來進行評價。此外，随着項目的進行不僅項目本身的狀态在發生變化，而且其技術環境、市場環境、相關的合同内容、甚至有關的政策法律也在不斷地變化，因而也難以用統一的質量标準來衡量。因此應根據項目各工作單元的特征将其劃分為不同的類型，對于不同類型的工作單元分别拟定和采用相應的評價指标；即使對于同一類型的工作單元，也需要動态地看待其實踐的全過程，即在不同的階段使用不同的評價指标的權重組合。

為了使上述的評價思想能夠具體落實，建立一個實用的、結構良好的、以計算機技術為基礎的評價模型是十分必要的，這有助于在評價過程中利用定量的、半定量的評價技術使評價方法逐步轉向結構化或半結構化，盡量減少個人偏好等主觀因素的影響。

評價模型應具備科學性和經濟性，既能保證評價結果的準确、公正，又能夠節約人力、物力、财力和時間，當然，一開始不能對模型寄予過高的期望，但随着經驗的積累和技術的完善，原始的概念模型終于會發展成成熟的實用模型。為了有助于提高評價工作的水平，我們将聚類評價和動态測度的思想引入項目中評價過程。

聚類評價模型的模型結構主要涉及兩類問題：一是項目聚類的表征因素(表征指标)；二是項目執行的評價因素和度量标準(評價指标和參數及其取值範圍)。其中第一類問題構成模型的主要框架。為了準确起見，應盡可能挑選那些對項目評價有實質性影響的表征指标，并要求各指标之間無派生或連帶關系，類似于代數中的 “線性無關”概念。這樣所選出的一組指标集，在幾何上可以構成一個多維空間，其中每一表征指标對應于一維坐标軸，為簡單直觀起見，一般将其處理成三維空間。

遞進評價

項目管理是動态的管理，對項目執行的不同階段進行中評價時，盡管評價指标一般不會發生變化，但各指标的權重則需要不斷進行修訂，以反映出項目不同階段或時點的管理側重點，因此，為了保證評價的科學性，還必須建立動态測度的評價模型。

一個項目可以經由WBS和LRC分解成,本身具有明确的費用預算、進度要求和完成目标的項目工作單元，通過對各個項目工作單元的評價，以及對各工作單元之間和子項目之間相互關系的系統的綜合分析，可以對項目作出更全面的評價。

如何設置科學的和合适的評價指标是決定評價質量的關鍵問題之一。采用從項目中評價的目标分解着手的方式，提出反映和影響項目實施的五個基本方面，即工期／進度、成本／費用、項目質量、項目組織和配合支撐條件，再從這五方面出發進行層層分解，找出能夠刻畫或反映這五方面的基本元素，然後可以在此基礎上建立項目和項目工作單元評價的基層指标。這些指标在特征上可分為兩類：一類是定量指标或稱硬指标，可以進行直接或間接度量；另一類是定性指标或稱軟指标，這類指标具有較大程度的模糊性，需要采用合适的方法加以量化(如德爾斐法、層次分析法AHP、模糊評價法等)；如何減少軟指标的模糊性及其在評價中産生的偏差，是處理軟指标的困難所在。

其中為對應指标的“權重”，這種評價方法的突出之處在于隐含了“權重不變性”的假設。但事實上，無論是在項目執行的不同階段，還是在同一階段的不同層面(時點)，同一指标的重要程度都在改變，這種指标權重的“動态變化”要求我們從新的角度考慮評價方法。

方法

項目評價的基本方法：

1、淨現值

含義：淨現值，是指特定投資方案引起的未來各年現金淨流量所折成的現值之和。或指特定項目未來現金流入的現值與未來現金流出的現值之間的差額。

判斷标準：如淨現值為正數，表明投資項目的報酬率大于資本成本，該項目可以增加股東财富，應予采納。如淨現值為零，表明投資項目的報酬率等于資本成本，不改變股東财富，沒有必要采納。如淨現值為負數，表明投資項目的報酬率小于資本成本，該項目将減損股東财富，應予放棄。

應用：淨現值反映一個項目按現金流量計量的淨收益現值，它是一個絕對數指标，在比較投資額不同的項目時有一定的局限性。

2、現值指數

含義：現值指數，是指特定投資方案引起的未來現金流入的現值與未來現金流出的現值之間的比值。判斷标準：如現值指數大于1，表明投資項目未來現金流入的現值大于未來現金流出的現值，應予采納。如現值指數等于1，表明投資項目未來現金流入的現值等于未來現金流出的現值，沒有必要采納。如現值指數小于1，表明投資項目未來現金流入的現值小于未來現金流出的現值，應予放棄。

應用：現值指數是相對數，反映投資的效率, 現值指數消除了投資額的差異，但是沒有消除項目期限的差異。

3、内含報酬率

含義：内含報酬率，是指能夠使未來現金流入量現值等于未來現金流出量現值的折現率，或者說是使投資方案淨現值為零的折現率。

内含報酬率的計算方法：

(1)“逐步測試法”，适合于各期現金流入量不相等的非年金形式。

計算方法是：先估計一個折現率，用它來計算方案的淨現值;如果淨現值為正數，說明方案本身的内含報酬率超過估計的折現率，應提高折現率後進一步測試;如果淨現值為負數，說明方案本身的内含報酬率低于估計的折現率;應降低折現率後進一步測試。經過多次測試，尋找出使淨現值接近于零的兩個折現率，然後根據内插法即可計算該方案的内含報酬率。

(2)“年金法”，适合于無籌建期，而且經營期各年現金淨流量相等的情況，符合普通年金形式，可直接利用普通年金現值系數表查表來确定與該年金現值系數相鄰的兩個折現率，然後根據内插法即可計算該方案的内含報酬率。此時的年金現值系數正好等于該方案的靜态投資回收期。

判斷标準：如内含報酬率大于項目的資本成本或要求的最低投資報酬率，應予采納。如内含報酬率等于項目的資本成本或要求的最低投資報酬率，沒有必要采納。如内含報酬率小于項目的資本成本或要求的最低投資報酬率，應予放棄。

應用：内含報酬率是根據項目的現金流量計算的，是項目本身的投資報酬率。

項目評價的輔助方法

1、靜态回收期

含義：投資回收期，是指收回全部原始投資所需的時間。計算方法是：

(1)在原始投資一次支出，每年現金淨流量相等時：

(2)如果現金淨流量每年不等，或原始投資是分次投入的，則需要通過分析的方法判定投資回收期在M年和M+1年之間。

特點

優點：

(1)計算簡便，容易為決策人所正确理解;

(2)可以大體上衡量項目的流動性和風險。