公司簡介
中鐵鐵龍集裝箱物流股份有限公司 成立于1993年2月，前身為大連鐵龍實業股份有限公司。1998年5月，公司在上海證券交易所挂牌上市，股票簡稱“鐵龍股份”，股票代碼“600125”，是中國鐵路系統第一家A股上市公司。 2004年，公司大股東變更為中鐵集裝箱運輸有限責任公司，公司也因此更名為“中鐵鐵龍集裝箱物流股份有限公司”，股票簡稱變更為“鐵龍物流”。
中鐵鐵龍集裝箱物流股份有限公司瓦房店分公司成立于1997-11-25, 注冊地址位于遼甯省瓦房店市解放街38-5号, CEO為王春國, 經營範圍為經銷鋼材、木材、五交化商品；貨物裝卸；水産品、飼料、建築材料、機電産品、五礦銷售；鐵路貨物運輸代理。
公司将立足于鐵路運輸主業，最大限度依托鐵路運輸優勢，整合各類資源，建立并運營大物流網絡，為客戶提供系統的全程物流服務，不斷探索和發展公司主營業務闆塊中的新産品、新市場、新業務，把公司打造成為以特種箱運輸為主體的、全國性的、網絡型的現代物流企業。
大事年表
1. 1993年2月16日，大連鐵龍實業股份有限公司正式成立。
2. 1998年4月16日，公司在上海證券交易所上網定價發行。5月11日，在上交所正式挂牌交易，股票代碼：600125，股票簡稱： 鐵龍股份，成為中國鐵路系統第一家A股上市公司。
3. 2001年4月18日，公司第一大股東由大連經濟技術發展總公司轉換為沈陽鐵路局經濟發展總公司。
4. 2003年7月，公司圓滿完成2002年度配股工作。
5. 2004年11月，公司第一大股東由沈陽鐵路局經濟發展總公司轉換為中鐵集裝箱運輸有限責任公司，公司更名為“中鐵鐵龍 集裝箱物流股份有限公司”，股票簡稱變更為“鐵龍物流”。
6. 2005年9月30日，公司完成對沙鲅鐵路支線的收購，成為沙鲅鐵路支線獨立承運人，進入鐵路貨物運輸領域。10月1日， 沙鲅鐵路分公司正式成立。
7. 2005年12月，公司完成對鐵路特種集裝箱資産和業務的收購，進入特種集裝箱物流領域，在北京成立特種集裝箱運輸分公司。
8. 2006年3月17日，公司股權分置改革方案通過股東大會審議，非流通股股東向于方案實施股權登記日登記在冊的全體流通 股股東按每10股支付2.5股公司股票，非流通股股東向流通股股東支付的股票總數為61364576股。
9. 2006年7月，沙鲅鐵路擴能改造項目全面啟動。
10. 2006年12月15日，公司發行短期融資券獲人民銀行審核批準。
11. 2007年10月26日沙鲅鐵路擴能改造工程在營口鲅魚圈區大沙河橋畔舉行開工儀式。
12. 2008年6月26日，由證券時報社和南方基金管理有限公司聯合主辦的2007年度中國上市公司主闆價值百強評選在北京揭曉， 鐵龍公司入選2007年度上市公司主闆價值百強。
13. 2008年10月16日，沙鲅鐵路擴能改造完成，交付使用，投入運營。
經營範圍
鐵、公、水路運輸服務；倉儲；客房；旅遊；餐飲；貨物裝卸；售車船票；農副水産、糧油、飼料、煤炭、鋼材建材木材、食品、副食。
經營情況
在經營中出現的問題及解決方案
受金融危機宏觀環境影響，報告期公司特種箱業務發送量下滑，對此公司采取多項措施，努力提高發送量。一是根據客戶需求和市場情況，及時調整了營銷策略，采取差異化價格政策，在穩定老客戶，鞏固既有市場份額的前提下，開發新的适箱貨源，增加運量，擴大市場份額。二是制訂完善修箱标準，壓縮修箱時間，提高箱周轉率，降低修箱成本。三是設立特箱研發中心加快了市場調研和産品開發，目前冷藏箱開發取得巨大進展并将于3 季度試運行，形成規模後将為公司帶來巨大的市場機會。同樣受宏觀環境影響，報告期房地産業務的房屋銷售速度也有明顯下降。對此公司一是做好項目收尾工作，從環境、綠化、售後服務等各個方面全方位提升品牌形象，抓住回暖時機加快銷售，特别是商業房源的銷售。同時，公司認真分析形勢，深入市場調研，并将根據調研結果适時啟動拿地計劃，實施新項目開發。
報告期内公司經營情況回顧
（一）報告期内整體經營情況的讨論與分析
今年上半年，面對複雜多變的外部環境和嚴峻的市場挑戰，公司在董事會的領導下，按照“穩局面、保增長、控風險”的思路，堅定信心，務實工作，積極應對。針對危機中的市場變化，采取多種行之有效的措施，提升核心業務的運營質量；根據公司發展戰略，加快市場開發和産品研發，蓄積發展後勁。經過不懈努力，較好地完成了各項重點工作及主要經營指标，實現營業收入65,346.02 萬元，較上年同期同比增長27.98%；實現營業利潤24,168.76 萬元，較上年同期同比增長40.93%；實現淨利潤18,158.97 萬元，較上年同期同比增長42.19%。
機構預測
估值區間
研究員給的最高估值為：8.40 最低估值為：7.55。
行業評級
有41機構對鐵龍物流所屬鐵路行業發出研報，其中給予行業領先大市評級的有8家。
盈利預測
鐵龍物流當前分析師一緻預計其2009年、2010年、2011年EPS分别為0.31元、0.35元及0.39元，當期一緻預期較前1個月下調-1.54%；
投資評級
鐵龍物流共有研究報告27篇，其中給予買入評級的為1篇，增持評級為5篇，中性評級為21篇，減持評級為0篇，賣出評級為0篇；分析師動态綜合評級為增持(2.32)評級，當前分析師信心指數為-4,分析師對鐵龍物流投資信心有所下降。
PE分布圖
鐵龍物流曆史的市盈率在10倍到60倍之間，當前市盈率為27，目前價值趨于合理。
2008年公司PE處于所有上市公司PE從低到高排序前22.1%，處于合理的位置，2009年一緻預期PE在所有有盈利預測的上市公司的PE從低到高排序前46.5%，處于合理的位置。
财務數據
收入趨勢 (最新發布于2009-09-30)鐵龍物流2009年第三季度實現主營收入11.61億元，比上年同期增長36.13%。
盈利趨勢 (最新發布于2009-09-30)鐵龍物流2009年實現淨利潤2.96億元(基本每股收益0.2940元)，比上年同期增長52.43%。
财務分析
規模增長指标
鐵龍物流過去三年平均銷售增長率為50.57%,在所有上市公司排名（199/1710），在其所在的鐵路行業排名為2/4，外延式增長合理。
EPS成長性
鐵龍物流過去EPS增長率為7.22%，在所有上市公司排名（880/1710），在其所在的鐵路行業排名為3/4，公司成長性較差。
盈利能力指标
鐵龍物流過去三年平均盈利能力增長率為40.27%，在所有上市公司排名（596/1710），在所在的鐵路行業排名為 （1/4）。盈利能力合理。
EPS穩定性
鐵龍物流過去EPS穩定性在所有上市公司排名（315/1710），在其所在的鐵路行業排名為3/4 。公司經營穩定較差。
持倉結構
鐵龍物流在過去的一年中，股東戶數呈增加趨勢，機構持倉比例減少。最新季度情況表明，該股人均持股減少。最新機構持倉為10.58%，部分機構對該股看法有所下調，倉位下調-9.54％。
投資亮點
1. 公司是一家全國性的鐵路物流類上市公司,鐵路特種集裝箱的品種已經發展到7個,特種箱保有量已近20000隻,為中國鐵路特種集裝箱行業的壟斷經營者。
2. 3月12日,公司與中石化中原油田普光公司在大連正式簽訂了普光氣田硫磺運輸合作協議。普光氣田開發項目是國家“十一·五”重點工程——川氣東送建設工程的重要組成部分。
3. 公司2009年前三季度主要财務指标:每股收益0.2940(元),每股淨資産2.6750(元),淨資産收益率10.9920%,營業收入1161157917.3200(元),同比增減36.1310%;歸屬上市公司股東的淨利潤295234315.18(元),同比增減52.7757%。
4. 公司2008年度利潤分配方案為:每10股派0.60元(含稅)。股權登記日:2009年5月8日,除息日: 2009年5月11日,現金紅利發放日:2009年5月15日。
投資建議
綜合投資建議：鐵龍物流（600125）的綜合評分表明該股投資價值一般（★★★），運用綜合估值該股的估值區間在13.07-14.38元之間，股價目前處于低估區，可以放心持有。
12步價值評估投資建議：綜合12個步驟對該股的評估，該股投資價值較佳（★★★★），建議你對該股采取參與的态度。
行業評級投資建議：鐵龍物流（600125）屬于公路與鐵路運輸行業，該行業目前投資價值一般（★★★），該行業的總排名為第14名。
成長質量評級投資建議：鐵龍物流（600125）成長能力一般（★★★），未來三年發展潛力較小（★★），該股成長能力總排名第327名，所屬行業成長能力排名第4名。
評級及盈利預測：鐵龍物流（600125）預測2009年的每股收益為0.38元，2010年的每股收益為0.42元，當前的目标股價為13.07元，投資評級為買入。
經營範圍
國内水路貨物運輸代理、無船承運；物流技術開發、技術服務；企業管理咨詢、經濟信息咨詢；化工産品（不含危險化學品及一類制毒化學品）、危險化學品（詳見危險化學品經營許可證）批發；貨物、技術進出口、國内一般貿易（法律、法規禁止的項目除外；法律、法規限制的項目取得許可證後方可經營）；（以下僅限分公司經營）銷售蔬菜、果品、肉、蛋、禽及水産品、預包裝食品及散裝食品；停車場管理服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準後方可開展經營活動。）
