常見工具
（1） 期貨合約。期貨合約是指由 期貨交易所統一制定的、規定在将來某一特定時間和地點交割一定數量和質量實物商品或 金融商品的标準化合約。
（2） 期權合約。期權合約是指合同的買方支付一定金額的款項後即可獲得的一種選擇權合同。 證券市場上推出的 認股權證，屬于看漲期權， 認沽權證則屬于看跌期權。
（3） 遠期合同。遠期合同是指合同雙方約定在未來某一日期以約定價值，由買方向賣方購買某一數量的标的項目的合同。
（4）互換合同。互換合同是指合同雙方在未來某一期間内交換一系列現金流量的合同。按合同标的項目不同，互換可以分為利率互換、貨币互換、 商品互換、權益互換等。其中，利率互換和貨币互換比較常見。
監管方法
以往的監管方式在衍生業務蓬勃發展的現實面前己面臨嚴峻的挑戰，原因之一是金融衍生業務發展速度驚人，不僅交易品種千差萬别，操作程序也相當複雜，統一的外部監管措施難以包容現有的全部産品，更不用說将可能衍生出來的新産品了;原因之一是金融機構在新市場條件下會利用現行法規體系中的漏洞，想方設法逃避監管，以保持或提高市場份額，出現所謂“監管套利”現象。在這種形勢下，國際金融監管機構以及各國金融監管當局逐漸認識到使市場參與者建立完善的内部風險控制機制，實現自律性約束的重要性。日前，西方國家在強化金融監管的同時，越來越傾向于通過市場參與者的監督力量對金融機構進行監控。市場參與者，尤其是金融機構，直接從事衍生業務的經營、交易，出于自身利益的考慮，時時關注銀行的行動，能對市場和交易頭寸的變化作出敏捷的反映，其效果要比監管當局獨立行動及時、有效。隻要建立科學的内部風險管理體系，就有可能将風險控制在可以承受的範圍，也就必然會促使國際金融市場更加安全穩健的運行。
當然要讓風險管理機制真，發揮作用，必須解決信息披露問題。由于衍生交易屬于表外業務，市場參與者無法通過則務報表獲得充分的信息以做出n:确的投資決策，或分析交易對手的資信狀況。為解決這一問題，國際上一些大的研究機構和金融監管機構對此進行了有益的探索。1996年6月美國金融會計标準委員會(FASB)發表了新的會計标準草案，要求所有衍生交易均以公允價值在資産負債表内予以确認。他們認為新的标準能讓則務制表如實反映衍生合約頭寸，能使投資者更加清楚地了解公司或機構的投資立場和風險管理戰略。巴塞爾監管委員會于1999年7月公布了題為“貸款會計處理及信息披露最佳範例”的文件;該委員會一直緻力于建立一套金融國際會計标準，要求市場參與者從1999年6月15日則政年度開始(使用日曆年度的機構從2000年1月1日開始)實施新的會計标準。如果這類會計規則付諸實施，必将對各類金融企業的會計核算、則務狀況和風險管理産生重大的影響;通過則務報表的并表，使得銀行業務增加透明度，提高了金融衍生市場的效率，保證了金融體系穩定的運行，防止系統性風險的發生。
金融衍生市場的國際化空前發展，跨國衍生交易逐年上升，使各國金融市場之間的聯系和依賴性也不斷加強，各種風險在國家之間相勻_轉移和打一散相當容易。而各國金融監管機構對國際金融衍生市場的監管合作卻相對滞後，這使跨境衍生金融交易出現了監管真空。通過兒次世界性或區域性的金融危機，日前各國金融監管機構己認識到了加強國際合作的重要性，并正在積極努力，以加強各國之間，銀行與非銀行金融機構之間的監管合作。
以10國集團中央銀行為卞體的巴塞爾銀行監管委員會發表了一系列聯合倡議，除了資本充足率标準的制定與修改外，1994年和1995年與國際證券委員會組織聯合制定了衍生金融産品風險管理準則和加強銀行及證券公司衍生金融産品交易信息披露的建議;1996年和1997年又分别發表了關于改善全球衍生金融市場統計的建議和有關交易用途衍生産品清算安排的倡議。這些都能對金融衍生産品交易風險進行一定的控制。
1994年底墨西哥金融危機和1997年下半年東南亞金融危機的爆發，暴露了這些國家和地區的銀行監管的低效。為此，巴塞爾委員會對這些發展中國家提出了危機時刻制定有效的風險防範的方法和原則，提出了在國際金融機構和其他組織的幫助下實施方法的具體建議，受到世界各國銀行界的好評。
除巴塞爾銀行監管委員會外，還出現了類似區域性的金融監管委員會，如中東歐國家銀行監管官員集團，阿拉伯國家銀行監管官員集團。不僅如此，為使全球金融市場能夠安全、穩健的發展，國際各種監管機構還保持着合作與交流，巴塞爾銀行監管委員會己與國際證券委員會、保險監管國際聯合委員會正式讨論了一系列與管管國際金融集團有關的課題。各國證券監管機構也加強了衍生市場的監管合作。1995年16個國家負責期貨和期權市場的監管機構代表聚集在英國溫莎，研究對衍生交易實施監管的國際合作問題，并發表了宣言，強調市場監管機構之間的合作，敦促各個監管機構建立雙邊和多邊信息共享機制，定期和在緊急時刻進行信息交流。
總之，要實現有效的風險監管還有很多的工作要做，但是隻要各國金融監管機構和國際金融監管機構通力合作，加強國際間的溝通，堅持不懈的奮鬥，就一定能探索出一條科學地完善監督之路，以保證國際金融衍生市場穩定、安全、積極的運行。
基本特點
⒈跨期性。金融衍生工具是交易雙方通過對利率、彙率、股價等因素變動趨勢的預測，約定在未來時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約。無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間内或未來某時點上的現金流，跨期交易的特點十分突出。這就要求交易雙方對利率、彙率、股價等價格因素的未來變動趨勢作出判斷，而判斷的準确與否直接決定了交易者的交易盈虧。
⒉杠杆性。金融衍生工具交易一般隻需要支付少量保證金或權利金就可以簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具。例如，若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制20倍于所交易金額的合約資産，實現以小搏大的效果。在收益可能成倍放大的同時，交易者所承擔的風險與損失也會成倍放大，基礎工具價格的輕微變動也許就會帶來交易者的大盈大虧。金融衍生工具的杠杆性效應一定程度上決定了它的高投機性和高風險性。
⒊聯動性。這是指金融衍生工具的價值與基礎産品或基礎變量緊密聯系、規則變動。通常，金融 衍生工具與基礎變量相聯系的支付特征由衍生工具合約規定，其聯動關系既可以是簡單的線性關系，也可以表達為非線性函數或者分段函數。
⒋不确定性或高風險性。金融衍生工具的交易後果取決于交易者對基礎工具（變量）未來價格（數值）的預測和判斷的準确程度。基礎工具價格的變幻莫測決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩定性，這是金融衍生工具高風險性的重要誘因。基礎金融工具價格不确定性僅僅是金融衍生工具風險性的一個方面， 國際證監會組織在1994年7月公布的一份報告（ISOCOPD35)中認為金融衍生工具還伴随着以下幾種風險：
①交易中對方違約，沒有履行承諾造成損失的 信用風險；
②因資産或指數價格不利變動可能帶來損失的 市場風險；
③因市場缺乏交易對手而導緻投資者不能平倉或變現所帶來的 流動性風險；
④因交易對手無法按時付款或交割可能帶來的 結算風險；
⑤因交易或管理人員的人為錯誤或系統故障、控制失靈而造成的 操作風險；
⑥因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導緻的 法律風險。
