分類
金融市場從不同的角度考察，可作如下分類：
（1）按地理範圍可分為：
①國際金融市場，由經營國際間貨币業務的金融機構組成，其經營内容包括資金借貸、外彙買賣、證券買賣、資金交易等。
②國内金融市場，由國内金融機構組成，辦理各種貨币、證券及作用業務活動。它又分為城市金融市場和農村金融市場，或者分為全國性、區域性、地方性的金融市場。
（2）按經營場所可分為：
①有形金融市場，指有固定場所和操作設施的金融市場；
②無形金融市場，以營運網絡形式存在的市場，通過電子電訊手段達在交易。
（3）按融資交易期限劃分為：
①長期資金市場（資本市場），主要供應一年以上的中長期資金，如股票與長期債券的發行與流通；
②短期資金市場（貨币市場），是一年以下的短期資金的融通市場，如同業拆借、票據貼現、短期債券及可轉讓存單的買賣。
（4）按交易性質劃分為：
①發行市場，也稱一級市場，是新證券發行的市場；
②流通市場，也稱二級市場，是已經發行、處在流通中的證券的買賣市場。
（5）按交易對象劃分為折借市場、貼現市場、大額定期存單市場、證券市場（包括股票市場和債券市場）、外彙市場、黃金市場和保險市場。
（6）按交割期限可分為：
①金融現貨市場，融資活動成交後立即付款交割；
②金融期貨市場，投融活動成交後按合約規定在指定日期付款交割。按照上述各内在聯系對金融市場進行科學系統的劃分，是進行金融市場有效管理的基礎。
（7）按交易标的物劃分為：
①貨币市場
②資本市場
③金融衍生品市場
④外彙市場
⑤保險市場
⑥黃金及其他投資品市場
（8）根據融資方式劃分為：
①直接融資市場
②間接融資市場
（9）根據具體的交易工具類型劃分：
①債券市場
②票據市場
③外彙市場
④股票市場
⑤黃金市場
⑥保險市場
功能
簡單的說就是它有四大功能：
1、融資
2、調節
3、避險
4、信号
1．金融市場能夠迅速有效地引導資金合理流動，提高資金配置效率。
（1）擴大了資金供求雙方接觸的機會，便利了金融交易，降低了融資成本，提高了資金使用效益。
（2）金融市場為籌資人和投資人開辟了更廣闊的融資途徑。
（3）金融市場為各種期限、内容不同的金融工具互相轉換提供了必需的條件。
2．金融市場具有定價功能，金融市場價格的波動和變化是經濟活動的晴雨表。
（1）金融資産均有票面金額。
（2）企業資産的内在價值——包括企業債務的價值和股東權益的價值——是多少，隻有通過金融市場交易中買賣雙方相互作用的過程才能“發現”。即必須以該企業有關的金融資産由市場交易所形成的價格作為依據來估價，而不是簡單地以會計報表的賬面數字作為依據來計算。
（3）金融市場的定價功能同樣依存于市場的完善程度和市場的效率。
（4）金融市場的定價功能有助于市場資源配置功能的實現。
3．金融市場為金融管理部門進行金融間接調控提供了條件。
（1）金融間接調控體系必須依靠發達的金融市場傳導中央銀行的政策信号，通過金融市場的價格變化引導各微觀經濟主體的行為，實現貨币政策調整意圖。
（2）發達的金融市場體系内部，各個子市場之間存在高度相關性。
（3）随着各類金融資産在金融機構儲備頭寸和流動性準備比率的提高，金融機構會更加廣泛地介入金融市場運行之中，中央銀行間接調控的範圍和力度将會伴随金融市場的發展而不斷得到加強。
4．金融市場的發展可以促進金融工具的創新。
（1）金融工具是一組預期收益和風險相結合的标準化契約。
（2）多樣化金融工具通過對經濟中的各種投資所固有的風險進行更精細的劃分，使得對風險和收益具有不同偏好的投資者能夠尋求到最符合其需要的投資。
（3）多樣化的金融工具也可以使融資者的多樣化需求得到盡可能大的滿足。
5．金融市場幫助實現風險分散和風險轉移。
（1）金融市場的發展促使居民金融資産多樣化和金融風險分散化。
（2）發展金融市場就為居民投資多樣化、金融資産多樣化和銀行風險分散化開辟了道路，為經濟持續、穩定發展提供了條件。
（3）居民通過選擇多種金融資産、靈活調整剩餘貨币的保存形式，增強了投資意識和風險意識。
6．金融市場可以降低交易的搜尋成本和信息成本。
（1）搜尋成本是指為尋找合适的交易對方所産生的成本。
（2）信息成本是在評價金融資産價值的過程中所發生的成本。
（3）金融市場幫助降低搜尋與信息成本的功能主要是通過專業金融機構和咨詢機構發揮的。
特點
金融市場可以将衆多投資者的買賣意願聚集起來，使單個投資者交易的成功率大增，即在接受市場價格的前提下，證券的買方可以買到他想買的數量，賣方可以賣出他想賣的數量。交易所的這種屬性其實就是流動性，交易所的流動性使得資本在不同的時間、地區和行業之間進行轉移，使資源得以配置。
金融市場出現的目的是提供交易的便捷，因而流動性就是金融市場的基礎經濟功能所在，沒有了集中流動性的功能，金融市場就失去存在的基礎。流動性的作用還不僅在此，作為交易成本還體現在市場對交易機制的選擇和變遷的決定作用，因為在世界經濟一體化的時代，各個金融市場面臨着激烈的競争，而流動性是其競争力的最直接體現。
市場運行
報道中國人民銀行日前發布《2013年3月份金融市場運行情況》。情況顯示，2013年1至3月，金融市場總體運行平穩。3月份，銀行間市場債券發行量同比增加，5年期以下債券發行比重有所上升；銀行間市場同業拆借量和回購量較上月均有增加，貨币市場利率水平回落；現券交易活躍，銀行間債券指數和交易所國債指數小幅上升。3月份，上證指數振蕩下跌，成交量減少。
從債券發行情況看，2013年1至3月，銀行間債券市場累計發行債券17984.2億元，同比增長25.9%。3月份，銀行間債券市場發行債券7802.1億元，同比增長9.4%，較2月份增長57.1%。截至3月底，債券市場債券托管量為27.3萬億元（含央行票據托管量），其中銀行間債券市場債券托管量為26.0萬億元，占債券市場債券托管量的95.1%。
1至3月份，銀行間債券市場發行的債券中5年期以下債券占比最高。3月份，5年期以下債券比重有所增加，5年期（含）至10年期債券發行比重有所減少。
從拆借交易情況看，1至3月，同業拆借市場總體運行平穩，交易量累計為10.3萬億元，同比增長1.4%。3月份，同業拆借市場累計成交3.7萬億元，較2月份增長31.2%。交易品種仍以1天為主，1天品種共成交3.1萬億元，占全部拆借成交量的83.9%。
3月份，同業拆借利率較上月下降，同業拆借加權平均利率為2.47%，較2月份下降30個基點。
從回購交易情況看，1至3月份，回購市場交易相對活躍，債券質押式回購成交36.6萬億元，同比增長24.0%。3月份，債券質押式回購成交量為13.3萬億元，較2月份增長34.7%。交易品種仍以1天為主，1天品種共成交10.9萬億元，占全部質押式回購成交量的82.3%。
3月份，回購利率整體水平較上月有所回落。3月份，債券質押式回購加權平均利率為2.46%，較2月份下降43個基點。
從現券交易情況看，1至3月份，銀行間債券市場現券成交21.7萬億元，同比增長46.1%。3月份，銀行間債券市場現券交易全月累計成交8.5萬億元，較2月份增長63.6%。
3月份，銀行間債券指數和交易所國債指數均小幅上升。3月末，銀行間債券指數為146.66點，較上月末上升0.5點，漲幅0.34%；交易所國債指數月末收盤為136.96點，較上月末上漲0.37點，漲幅0.27%。
從股票交易情況看，3月份，上證指數振蕩下跌，上證指數月末收于2236.6點，較2月末收盤下降128.97點，跌幅為5.45%。上證A股市場日均交易量971.3億元，較上月減少113.5億元。
市場地位
金融市場在市場經濟中的地位：
1．市場經濟下的諸生産要素市場
市場經濟是一個由諸多形形色色的分市場所構成的龐大的市場統一體。在社會生産過程中，每項生産要素在交換過程中都構成了自己的市場體系。這些市場主要是：生産資料市場和勞動力市場，以及由此派生出的消費資料市場、勞務市場、技術市場、産權市場、文化市場、經理市場等。這些市場，通過産品的互換，實現社會生産和消費的正常進行。
上述各種生産要素市場的交換，在當代經濟運行中，不是以物物交換形式完成的，而是以貨币媒介其間來實現的。當代經濟是貨币經濟和信用經濟，正是由貨币信用的推動，實現了物質資源的迅速配置，使信用資金具有了商品性。
資金不僅在向産業部門輸送中體現其商品的屬性，而且在交易媒介——金融工具的帶動下，進行金融商品的買賣。一般來說，金融商品即貨币資金的購買者或需求者，取得資金用于投資、發展生産和流通，但是，出于種種目的，不同的金融商品之間也會相互交易，這樣，縱橫交錯的金融商品流通，構成了一個相對獨立的市場——金融市場，同樣成為一個不可缺少的生産要素市場，成為市場經濟下溝通諸要素市場必不可少的一環。
馬克思認為，貨币資金是資本主義發展的第一推動力和持續的動力。通過這個市場的資金融通功能，把資金從所有者手中轉向需求者手中，實現資金的重新配置和優化組合，充分發揮資金的流動性和效益性，從而推動商品市場的發展。可見，金融市場是整個市場體系的有機構成部分。
2．金融市場同其他各種市場的關系金融市場是貨币資金或金融商品交易的場所，也是資金融通的場所。它主要是進行貨币借貸以及各種票據、有價證券、黃金和外彙買賣的場所。通過金融市場的交易活動，溝通資金供求雙方的關系，實現資金融通。金融市場同其他各種商品市場既有聯系又有區别。
(1)金融市場同其他市場之間的聯系具體表現在：
一是金融市場為商品市場提供交易的媒介，使商品交換能得以順利進行；
二是金融市場可以有力地推動。商品市場的發展，在外延的廣度上促進商品市場的發展；
三是通過金融市場的帶動和調節，使商品市場進行流動和組合，從而引起對資源的重新配置。
(2)金融市場同其他市場的區别表現在：
一是交易場所的區别。一般商品交易有其固定的場所，以有形市場為主；而金融市場既有有形市場，在更大的範圍内也有通過電話、電報、電傳、電腦等通訊工具進行交易的無形市場，這種公開廣泛的市場體系，可以将供求雙方最大限度地結合起來。
二是交易對象的特殊性。一般商品的交易是普通商品或勞務，其本身含有一定的價值和使用價值，一經交易就進入消費3金融市場的交易對象是金融商品，其價值和使用價值有着不同的決定方式：使用價值、為其所有者帶來收益的功能，價值、具有多重的決定方式。
三是交易方式的特殊性。一般商品的交易，遵循等價交換的原則，通過議價、成交付款、交貨而使交易結束，雙方不再發生任何關系；金融市場的交易是信用、投資關系的建立和轉移過程，交易完成之後，信用雙方、投融資雙方的關系并未結束，還存在本息的償付和收益分配等行為。可見，金融市場上的交易，作為金融商品的買賣關系雖然已經結束，但作為信用或者投資關系卻沒有結束。
四是交易動機的不同。一般商品交易的賣者為實現價值取得貨币，買者則為取得使用價值滿足消費的需求；金融市場上交易的目的，賣者為取得籌資運用的權利，買者則取得投融資利息、控股等權利，此外，還派生出保值、投機等種種動機。
