基本原則
1、止損堅定：連續成功一二十次，對止損執行還能象原來一樣堅定不移嗎?這是一個很大的心理考驗。
2、倉位恒定：大家或許都很強調輕倉，但強調的一點一定比輕倉更加重要，那就是倉位要恒定，隻要止損每一次都鐵定設定，讓系統去自動執行，就是重倉也不會出大問題，怕的是前面半信半疑的，連續成功17個交易日了，終于憋不住了，重倉出擊，結果問題就出在第18個交易日了，那麼一個交易日的損失會幹掉前邊所有的赢利，可能還不夠。強調開倉前後要具有一緻性;倉位上一定會有波動，但不要一天一地式的波動，否則不出事還好，一出事就是大的。
3、分步進場：無論是重倉還是輕倉，特别強調要分步進場，一定要控制好進場節奏，要夠錯20次以上，前邊的進場倉位每次控制在5%，後面可加大一點進場節奏，可是如果加到半倉的時候，仍然不向自己有利的方向波動，可以考慮撤掉止損保護，反向開單鎖倉。如果在某個技術點上一次性重倉，則交易的容錯能力就會變得很差，這樣也會對交易心理産生不利影響。
4、開倉間隔：在有了基本倉位之後，若還想進一步加倉，一定要保持至少30分鐘以上的時間間隔，這一條是為了防止在激烈變動中情緒化操作，在市場極端走勢中容易受到傷害。
以上白銀交易的四項基本原則，是經曆大風大浪而提煉出來的白銀交易的重要原則，每一條原則都強調防守，而不是強調攻擊，隻有防守到位，才有機會找到最佳的反擊時點。不管采用何種技術去交易，技術都不能随性發揮，都必須在策略的統領之下。
策略
橫盤整理
白銀價格盤整時期較長的多為白馬股，因被多數人看好，主力如果以打壓方式洗盤會被他人接走。主力往往通過長期盤整，制造類似“雞肋”現象，消磨持股者信心。凱福德金業現貨白銀分析師拜師：在K線上表現為一條橫線或是長期平台，在平台整理過程中成交量呈遞減狀态，散戶運用此理，以退求進，一旦爆發，便可出其不意而獲勝。
量能變化
當個貴金屬白銀價格在底部堆量時，一般是有主力資金在活動，盡管短期内銀價會上下震蕩，但上漲隻是時間問題。散戶如在前期高位出逃後，可以逸待勞，趁底部堆量後的縮量震蕩階段，分批逢低買入，耐心等待主力反攻。
影線鑒别
影線能觀察銀價上擋阻力與下擋支撐力度，但常被主力操縱。上影線長的抛壓不一定大，下影線長的也不一定有支撐。如果上影線長，但成交并沒有放大，同時銀價始終在某個區域内以帶上影線的K線出現，主力試盤的可能性較大。如果試盤後放量上攻，說明上方抛壓不大，可放心持有;如果試盤後出現下跌，說明上方抛壓沉重;如果上影線出現在銀價暴漲之後，後市下跌可能性極大。
是底非底
大盤W底突破，一是需要上升時突破頸線位，二是在第二個底部右側的量能需超過第一個底部左側的量。另外，當銀價下跌過深遇到下方支撐出現反彈，但因力度不足導緻再次回落，貴金屬白銀價格下跌至前次低點附近時，伴随放量股價再下台階，散戶應在大盤短期趨勢走壞後迅速離場。
縮量下跌
假作真時真亦假，走勢圖形完全可被主力資金刻畫，但成交量卻難以僞裝。如果銀價破位下行，成交量也從放大到縮小，甚至創出階段性的地量和地價，說明主力洗盤較為徹底;如果銀價在高位出現滞漲及成交量巨大，說明銀價将拐入下降通道，散戶則應乘機出局。
重心下移
遇上貴金屬白銀價格重心下移要辨清主力洗盤與出貨，主力洗盤是不希望将廉價籌碼給别人，常用雜亂無章的圖形迷惑持股者出局。如果是洗盤，無論日線收大陰線、長上影線、烏雲線、十字星或連續多根陰線，重心雖下移，但價位仍在區間内運行，散戶正好各個擊破。反之，跌破該區間，向下變盤，應敬而遠之。
正規交易所
天津德裕金号貴金屬經營有限公司(以下簡稱“天津德裕金号”)是國内最早從事貴金屬投資交易的專業機構，其注冊資本1億元人民币，是中國黃金協會常務理事單位、天津貴金屬交易所第122号會員單位。
市場趨勢類型
1、主要趨勢(Primarytrend)
主要趨勢是趨勢的主要方向，是市場投資者極力要弄清楚的。了解主要趨勢才能做到順勢而為。主要趨勢是價格波動的大方向(時間周期為日線圖甚至周月線圖，這是技術分析第二個假設所決定的)。
2、次要趨勢(Secondarytrend)
次要趨勢是在進行主要趨勢的過程中進行的調整。前面說了，趨勢不會是直來直去的，總有個局部的調整和回撤，次要趨勢正是完成這一使命(時間周期為4小時圖)。
3、短暫趨勢(neartermtrend)
短暫趨勢是在次要趨勢中進行的調整。短暫趨勢與次要趨勢的關系就與次要趨勢與主要趨勢的關系一樣。這二種類型的趨勢的最大區别是時間的長短和波動幅度的大小。有時為了更細地區分，二種類型可能還不夠用，不過這無關局，隻不過再對短暫趨勢進行細分罷了。
短線投資操作技巧
白銀作為一個新興的投資産品近年來越來越受人們的青睐，但是随着國際貴金屬市場白銀價格波動較大，也給廣大投資者帶來了跟更高的投資風險，特别是做短線投資的，往往會虧的血本無歸，最後隻能遺憾的離開。以下就是凱福德金業分析師多年操盤的一些經驗以及體會，特與投資者共享。
1、短線投資要給自己明确個投資規劃，自己用多少資金，每月能回報多少這些都需自己規劃下，然後制定一個目标。切勿拿到錢就投，事先評估下自己承擔風險的能力。
2、做單時切勿跟着感覺走，記住唯一的目标是獲利，而不是做單。現在很多初級投資者總是看着行情就想下單，而并不考慮能不能獲利。記住、隻做有把握的單，甯可錯過不可做錯。
3、多單時獲利達到自己的心理點位即可平倉，不要想魚頭魚尾通吃，隻吃其中的一部分。還有一個倉位和杠杆的控制，根據自己做的産品的杠杆結合自己的資金嚴格控制倉位。
4、短線投資自然交易很頻繁，所以選對産品也很重要，對于産品的最基本要求就是交易要連續。交易不連續的産品不适合做短線。其次是手續費，由于操作的頻繁産生的手續費也是一筆很大的數字，所以手續費越低你省下的錢也就越多。
5、初學者可采用2:1的做單方法，即2手多，1手空的做單方式。
止損措施
在白銀市場，設立止損十分重要。但是，在實際操作中，投資者卻往往因為止損設立得不夠科學而造成巨大虧損。其實，通常的止損位置的設立方式不外乎有三種：
1、在重要支持或阻力位被突破後止損
這是實戰中最常采用的操作模式。投資者在這個位置止損出局的比例非常高。但是，仔細分析國内國外的黃金白銀走勢圖表可以發現，在黃金白銀市場，經常會出現阻力或支持位置被突破以後價格走勢反轉的形态。
重要的阻力或支持位置有以下幾種：價格較長時間停留的密集成交區;較長時間範圍内的價格高點或低點;趨勢線、黃金分割、或均線系統等等提供的位置。這些位置缺乏可靠性的主要原因有：
(1)大的投機資金可以預測到市場投資者的大概的止損價位。彵們甚至故意在某些價位大量撮合成交，形成有較強支持或阻力的假象，然後憑借資金優勢擊穿這些位置，在止損盤出現後反向操作獲利。
(2)趨勢線、均線系統、黃金分割位等提供的支持或阻力位置本身就有較大的主觀性，缺乏值得信賴的依據和基礎，準确率很低，在這些位置設立止損點尤如引頸待斃。
2、絕對金額虧損度達到後止損
目前，在國外這是較多優秀的操盤手采用的止損方法。其操作要點是，設立進場部位的資金最大虧損額度，一般為所占用資金的5%-20%，也可以是所占用資金的絕對數額，如每手100元。一旦達到虧損額度，無論是何價位立即止損離場。使用這種止損方法，必須注意以下兩點：
(1)不同的品種或者不同的操作時間段要采用不同的止損額度。
(2)設立的止損額度必須在市場中得到概率的驗證。
這種止損方式的優點是明顯的：
(1)突出了資金管理原則。國外經驗表明，優秀的操盤手不在于如何分析市場而在于如何管理好資金。
(2)具有概率上的優勢，操作時間越長優勢越明顯。
(3)止損位置遠離普通投資者，防範了第一種止損位置的設定所帶來的市場風險。
使用這種止損方法時，需要做大量的統計和分析工作，确定操作策略，尋找适合自己操作風格的最佳止損額度。
3、自我的忍耐限度達到後止損
這類止損方式是初學者經常采用的方法。凱福德金業分析師提醒：在短線操作中使用這種止損方式對提高收益率還是有幫助的。其實，國外一些優秀的操盤手也經常使用這類方式。
具體使用方法是：當你的頭寸部位出現虧損時，隻要你還能承受得住，你就可以守住你的部位，否則立刻止損出場，即使你是剛剛建立的頭寸。
凱福德金業認為：這種方法适合即日短線交易，也适合對市場有豐富經驗的操盤手，而新手在使用時則經常在高低位被振蕩出局。使用這種方式的主要依據是，當你建立頭寸後，如果你“感覺”很不舒适，這常常是因為市場中出現了某種在你意料之外的表象，雖然可能因為短線交易你來不及分析過多的資料，也可能是由于其他的原因而你暫時不知，但長期的操盤使得你“感覺”到了市場的風險，這時候你就應該馬上離場觀望了。
技術分析
近期，随着黃金價格不斷下跌，白銀再次進入了人們的視線。面對深不可測的國際白銀投資交易市場，投資者内心十分糾結：一方面聽朋友說過一些虧損的事情，另一方面，在做了很久黃金投資之後，也想換換口味做白銀投資。那麼做國際白銀投資交易，通常在什麼情況下容易出現虧損，又該如何補救呢?這要從以下兩個方面進行說明：
1、面對市場主導因素看錯的情況下
因為從開始方向就錯了，被止損後趨勢已經運行了一段空間了，心理總不平衡，總覺得趨勢要回調或者反彈，所以就總沒有勇氣去順勢操作，反向操作自然是連續虧損。這種情況下，投資者應該不要堅持死扛趨勢，死抗趨勢，一旦它最後加速，那就會逼迫你砍在天價或者地闆價上面。應該冷靜，冷靜再冷靜，重新對主導因素趨勢做拍段，看看從周線上趨勢的大的目标位置應該會到那裡，這裡面需要把形态和大的周期結合看，看看按現在的走勢速率，到下個大的時間之窗應該能有多大空間，控制好倉位，把握好了是出市時機其實這個操作對于你前面連續虧損來說，并不能挽回很多，但通過操作獲得的利潤一能讓你恢複操作的信心。
2、震蕩整理，看多看空都可能虧，無法抉擇的情況下
自2012年底開始黃金白銀等貴金屬市場就隔三差五的出現震蕩整理的勢态，對于新手這樣的情況下确實是難以抉擇該如何操作來止損。凱福德金業分析師說，在看出市場進入震蕩整理後，就要仔細分析，它的走勢是否存在由振蕩趨勢演變為加速趨勢的可能，象原油的走勢。如果是從一個大底或者大頂上出現的振蕩趨勢，那有可能會演變成轉勢最後出現加速走勢，如果出現在一個更大級别的振蕩帶裡面的振蕩趨勢，那就要從更大的形态本身分析它的未來走向。新手投資者隻要多加關注市場消息面，然後稍加對走勢圖進行個技術分析就不難分析出來個結果。
從上面兩種情況來看，不管怎樣要對白銀走勢做出精準的分析。那麼國際白銀投資交易中常用的技術分析有哪些?在實踐中，由于技術指标有很多，再次隻是對這些指标進行一個簡單的分類：
K線類：K線類是根據若幹天的K線組合情況，推測金融市場中多空雙方力量的對比，進而判斷證券市場行情的方法。
切線類：切線類是按一定方法和原則，在根據價格數據所描繪的圖表中畫出一些直線，然後根據這些直線的情況推測價格的未來趨勢，為操作行為提供參考。這些直線就叫切線。常見的切線有趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘特線、角度線等。
形态類：形态類是根據價格圖表中過去一段時間走過的軌迹形态來預測價格未來趨勢的方法。價格走過的形态是市場行為的重要部分，從價格軌迹的形态中，可以推測出證券市場處在一個什麼樣的大環境之中，由此，對今後的投資給予一定的指導。主要的形态有M頭、W底、頭肩頂、頭肩底等十幾種。
指标類：指标類是根據價、量的曆史資料，通過建立一個數學模型，給出數學上的計算公式，得到一個體現金融市場的某個方面内在實質的指标值，指标反映的内容大多是無法從行情報表中直接看到的，它可為操作行為提供指導方向，常見的指标有相對強弱指标(RSI)、随機指标(KDJ)、趨向指标(DMI)、平滑異同移動平均線(MACD)、能量潮(OBV)、心理線(PSY)、乖離率(BIAS)等。
波浪類：波浪理論是把價格的上下變動和不同時期的持續上漲、下跌看成是波浪的上下起伏，認為價格運動遵循波浪起伏的規律，數清楚了各個浪就能準确地預見到跌勢已接近尾聲，牛市即将來臨;波浪理論較之别的技術分析流派，最大的區别就是能提前很長時間預計到行情的底和頂，而别的流派往往要等到新的趨勢已經确立之後才能看到。
利用這些技術指标精準判斷白銀價格走向趨勢，是做國際白銀投資交易的第一步，也是成敗的關鍵。簽于在國際白銀投資交易中，可以運用的技術指标很多，可以組合加以靈活運用。
價格換算
現貨白銀價格是随着國際現貨白銀價格在變動的，國際市場指英國倫敦黃金交易所的現貨白銀價格。
1804年，倫敦取代荷蘭阿姆斯特丹交易所成為世界黃金交易的中心，1919年倫敦金市正式成立，每天進行上午和下午的兩次黃金定價。由五大金行定出當日的黃金市場價格，該價格一直影響紐約和香港的交易。市場黃金的供應者主要是南非。
1982年以前，倫敦黃金市場主要經營黃金現貨交易，1982年4月，倫敦黃金期貨市場開業。目前，倫敦仍是世界上最大的黃金市場。
國際報價是以美元/盎司，1盎司=31.1035克。
換算公式是：現貨白銀÷31.1035×人民币對美元彙率。
知道每盎司等于多少克後還知道每天的人民币對美元的彙率才能算出每克白銀人民币價格，人民币對美元彙率可以在中國人民銀行看每天的挂牌價。
比如現在的現貨白銀是30，彙率是6.33，換算方式 30÷31.10×6.33=6.10元/每克。
實操技巧
1、嚴格倉位控制
在現貨白銀投資過程中，投資資金如何分配，關系到投資者心理承受能力的多少，如果重倉操作或者滿倉操作，一旦趨勢逆轉，則有可能爆倉，投資者心理也會受到打擊和傷害，繼而往往不能冷靜仔細的分析行情，從而造成嚴重的惡性循壞。
2、按照計劃入場
現貨白銀投資的入場的點位是非常重要的，固然說現貨白銀是多和空兩種交易模式，實在是四種操作方法，低多，低空，高多，高空這四種。在單邊行情中，這四種模式都是可取的;然而，在震蕩趨勢中，切記不可低空和高多，這樣就相當于追漲殺跌，萬萬切記，很多人都是追漲殺跌導緻虧損。
3、牢記順勢而為
在一個上升浪中隻可以做多，同樣在一個下降浪中隻可以做空，甚至隻要行情沒有出現大的反轉，切記不要逆勢操作!不要想着随時調整，不要因一次幾元的回調而感到惋惜，隻須在回調的支撐位上伏擊便可。市場不會因人的意志為轉移，市場隻會是按市場的規律延伸。
4、嚴格設置止損
現貨白銀下單前，就應該想好止損價是多少，止損價格是不是公道，下單以後，馬上把止損價填上，為什麼要一開始就要填止損，就是假如行情不是你但願走的情況，這樣你第一時間就可以減少虧損，止損止損就是休止虧損的意思，隻有小虧才能保住元氣。
白銀投資交易時，應确立可容忍的虧損範圍，善用止損投資，才能不緻于出現巨額虧損。虧損範圍依帳戶資金情形，最好設定在帳戶總額的3-10%，當虧損金額已達你的容忍限度，應立即平倉，即使5分鐘後行情真的回轉，不要婉息，因為你已除去行情繼續轉壞，損失無限擴大的風險。白銀投資者必須拟定投資策略，讓自己控制投資，而不是讓投資控制了自己。
5、别忘設置止盈
現貨白銀投資市場中，很多投資者往往做不好止盈，從而讓盈利單變虧損單，在單邊趨勢下，止盈可以用推止損法來加大利潤空間;然而，在震蕩行情中，止盈往往需要個人思索點位平倉，不是每一單都必需賺幾千幾萬，震蕩行情中，見好就收，獲利平倉，落袋為安，對于不清晰的行情應控制自己的貪欲，積少成多。
6、控制交易頻率
因為現貨白銀是24小時交易，人不可能24小時坐在電腦前，所以不可能每波行情都要捉住，交易頻率适當是必需把握的，過多的交易可能導緻技術分析錯誤，即做多錯多，要控制好交易頻率，切莫頻繁交易。
7、不可盲目加倉
現貨白銀交易中，加倉是一門學問，在單邊的勢頭中，可以适當加順勢單，但是切記萬萬不可逆勢加單，逆勢加單往往使得虧損加大，更加不可随意撤消改動逆勢單止損。
資金管理
第一，是入市資金，投資者在進行任何投資時，都切勿用到生活必需的資金。
第二，是入市資金管理，在正常情況下，不能輕易就做滿倉操作和重倉操作，投資者要考慮如果判讀失誤時自己的承受能力。
第三，市場最大的災難性情況的度過。當市場出現災難性情況時，例如行情以快速的方式運行，你的虧損也不足以影響你的白銀賬戶的繼續交易能力，這是特殊情況。
第四，在正常情況下，投資者隻能做自己能虧得起的交易，其虧損應在自己承受能力之内。所以，資金使用規模可以以投資者的最大止損額來計算，而不能以預計利潤來計算。
第五，資金使用規模應和交易能力結合。交易能力強，則可以使用大一點的資金比例;而交易能力差的投資者最好謹慎一點，否則虧損會超出你的想象和承受能力。
行情分析
一直以來,黃金的貨币屬性較白銀強勢,避險、保值和抗通脹特性突出,而白銀的貨币屬性雖弱于黃金,但其具有很強的工業屬性,因此黃金和白銀交易可看作全球經濟動态的"晴雨表",其價格和交易量可實時反映宏觀環境動态。
在現貨白銀交易過程中，投資者非常頭疼的就是不知道該如何全面的進行現貨白銀行情分析。現貨白銀行情分析主要分為：現貨白銀技術分析和現貨白銀基本面分析。兩種是相輔相成的，隻有合理的使用好這兩種分析手段才能在現貨白銀交易中更好的獲利。下面來具體談談現貨白銀行情走勢分析：
一、基本面的分析
基本面分析是根據經濟學的理論基礎，針對某一種商品的供求關系及價格變動來進行的分析。它注重金融理論、經濟理論以及政局發展，以此來判定更多影響其商品供求及價格因素。基本面分析是建立在對宏觀基本因素的狀況，變化及其商品走勢造成的影響加以研究，研究對象包括多方面，一般用以判斷長期商品變化的趨勢。
二、技術面的分析
技術面分析是針對對市場上現貨白銀每日市場價格變動的分析，它包括每日的開市價、收市價、最高價、最低價及成交量等數據，然後通過圖表将這些數字表達出來，用以判斷其價格變動趨勢。技術面分析往往是以研究商品以往價格及交易量數據，以數學統計方程式為基礎的一種客觀分析方法，它具有很強的邏輯性，相對于投資者的個人主觀性判斷更具準确性。
在現貨白銀交易中，很多的投資者非常推崇現貨白銀技術面分析。對于投資者來說，現貨白銀技術分析能夠提高對行情判斷成功的概率上發揮作用。然而，在現貨白銀技術分析中，存在很多技術關鍵點是需要投資朋友們注意的，下面就給大家講一下進行現貨白銀技術分析時需要注意的關鍵點：
第一，長期走勢分析比短期走勢分析更重要！白銀價格短期的走勢是在相對較小的區間中運動的，也容易受到各種各樣因素的影響而變化。所以，投資者把握白銀的短期走勢難度較大，容易陷入繁多的影響因素中而迷失方向。若是在分析短期金價走勢前，對長期的白銀走勢有一個透徹的了解分析，做到心中有數，那麼投資者就可以俯瞰短期走勢，抓住主要矛盾，做出正确的判斷和操作。
第二，位置比形态更重要！投資朋友們深入觀察和學習就會了解到技術分析有很多法則，但如果這些法則不結合位置形态來分析，那麼這些法則就都成了空中樓閣，沒有任何的意義。
第三、市場價格趨勢比位置更重要！白銀價格的高低不重要，金價的趨勢才是最重要的。即便銀價已經達到很高或很低的區域，但隻要投資者能夠準确判斷白銀價格的趨勢，仍然可以得心應手的操作。
總之，現貨白銀投資者在做行情分析時要注意，研究基本面分析是戰略分析，研究技術面分析是戰術分析。想提高自己的交易成功率，就必須要結合好戰略分析與戰術分析，這樣才能更好地、更準确地判斷。
