簡介
對于每筆交易，“三重濾網”都需要經過三重的測試或過濾，許多交易機會乍看來不錯，結果卻被某一層濾網拒絕，任何交易若可以通過“三重濾網”的測試，成功的機會便很高。
設計者認為任何交易在通過三重測試和過濾之後能有效提高交易的成功率。簡而言之，“三重濾網”同時采用數種順勢的方法與逆勢的技巧，它由數個不同的時間架構分析潛在的交易機會。
順勢指标與擺蕩指标
初學者總是試圖尋找一種神奇的萬靈凡----某種可以賺大錢的單一指标，如果他們可以暫時得到幸運之神的眷顧，将自以為發現了緻富的捷徑。當神奇的功能消失之後，他們連本帶利的被市場吞噬，然後又開始尋找另一種萬靈凡。市場的複雜程度絕對不是任何單一指标所能夠應付。
對于相同的市場，不同的指标将發出相互矛盾的訊号。上升趨勢中，順勢指标将發出買進訊号，但擺蕩指标将因為超買而發出賣出訊号。同理，下降趨勢中，順勢指标将發出放空訊号，但擺蕩指标将因為超賣而發出買進訊号。當趨勢明朗時，順勢指标非常适用，但在橫向走勢中，它們将提供反複的訊号。
反之，在橫向走勢中，擺蕩指标非常适用，可是行情一旦轉為明顯的趨勢，它們将過早發出訊号，讓使用者陷入險境。交易者說道：“趨勢是你的朋友”或“讓你的獲利持續發展”。又說道：“買低而賣高。”可是，如果趨勢向上，多高才算高。某些交易者嘗試在各種順勢指标與擺蕩指标的訊号中取得某種折衷的妥協。妥協很容易作弊，如果你采用比較多的順勢指标，将産生某種結論；如果你采用比較多的擺蕩指标，将産生另一種結論。交易者總是可以根據心中的成見來搭配指标。“三重濾網”交易系統同時采用數種順勢指标與擺蕩指标，希望過濾兩者的缺點而保留它們的優點。
時間架構
還有另一個難題：趨勢可能同時向上與向下，這取決于你以哪一種時間架構的圖形為準。日線圖的趨勢可能向上，而周線圖的趨勢則向下，反之亦然。交易者需要處理不同時間架構中相互沖突的訊号。
“道氏理論”的創始者查爾斯·道在本世紀之初提出，股票市場有三種趨勢。長期趨勢持續數年之久，中期趨勢為數個月，然後是短期趨勢。羅勃·李(Robert Rhea)是1930年代的技術分析學者，他将這三種趨勢分别比喻為潮汐(tide)、波浪(wave)與漣漪(ripple)。他認為，交易者應該順着潮汐方向交易，掌握波浪的走勢，不需要理會漣漪。
時代已經不同了，市場變得更不穩定。時間架構的解釋，需要比較大的彈性。“三重濾網”交易系統在這方面采取一個原則：任何時間架構都是以5的因子與較大和較小的時間架構相互關聯。
每位交易者都必須決定自己所希望交易的時間架構。“三重濾網”稱此為“中期”時間架構。“長期”時間架構是較高的一個層次，“短期”時間架構則是較低的一個層次。
舉例來說，如果你的交易部位通常是持有數天或數個星期，則你的中期時間架構是由日線圖界定。周線圖是屬于較高的一個層次，界定長期的時間架構；小時走勢圖是屬于較低的一個層次，界定短期的時間架構。
部位持有時間短于一個小時的當日沖銷者也可以采用相同的原則。對于他們來說，中期時間架構是由10分鐘走勢圖界定，小時走勢圖界定長期時間架構，2分鐘走勢圖界定短期時間架構。在“三重濾網”中，首先必須檢視長期的走勢圖。你僅可以順着潮汐的方向交易----長期走勢圖中的趨勢。然後，在逆着潮汐方向的波浪中尋找進場機會。舉例來說，當周線趨勢向上，日線圖的跌勢是買進的機會。當周線趨勢向下，日線圖的漲勢是放空的機會。
交易系統濾網
1、第一層濾網----市場潮汐
第一層濾網：利用順勢指标辨識周線圖上的趨勢，完全順着趨勢方向進行交易“三重濾網”首先是分析長期走勢圖，較你所交易的時間架構高出一個層次。大多數的交易者都僅注意日線圖，每個人都觀察這份涵蓋數個月資料的圖形。如果分析周線圖，你的視野将因此而擴大5倍。
“三重濾網”的第一層濾網是采用順勢指标辨識長期的趨勢。最初的系統是采用周線MACD柱狀圖的斜率辨識潮汐的方向。斜率是由最近兩支柱狀圖的關系決定，如果斜率向上，代表多頭居于主控地位，僅由多方進行交易。如果斜率向下，代表空頭居于主控地位，僅由空方進行交易。
每個跳動都代表趨勢的變動。發生在零線下方的向上跳動，它所提供的買進機會優于零線之上。同理，發生在零線上方的向下跳動，它所提供的賣出機會優于零線之下。
MACD柱狀圖：三重濾網的第一層濾網：MACD柱狀圖的斜率是由最近兩支柱狀圖的關系決定。在三重濾網的第一層濾網中，交易者首先必須觀察周線圖，然後再分析日線圖。如果周線圖的趨勢向上，我們僅可以由多方進行交易或在場外觀望。
如果周線圖的趨勢向下，我們僅可以由空方進行交易或在場外觀望。當周線的MACD柱狀圖斜率向上，代表買進的訊号。當指标在零線下方翻升，買進訊号比較理想。當周線的MACD柱狀圖斜率向下，代表賣出的訊号，當指标在零線上方回挫，賣出訊号比較理想。一旦判定周線MACD柱狀圖的趨勢之後，轉到日線圖上尋找相同方向的交易機會。
某些交易者運用其他的指标辨識主要的趨勢。Steve Notis在《期貨雜志》中發表一篇文章，說明他如何利用“趨向系統”(Directional System)做為“三重濾網”的第一層濾網。你甚至可以采用非常簡單的指标，例如：13周價格EMA的斜率。基本的原理都相同，大部分的順勢指标都可以做為“三重濾網”的第一層濾網。隻要你先分析周線圖上的趨勢，然後順着趨勢方向在日線圖上進行交易。
交易者有三個選擇：買進、放空或觀望。“三重濾網”的第一層濾網剔除其中一個選擇。在主要的上升趨勢中，僅可以買進或觀望。在主要的下降趨勢中，僅可以放空或觀望，你必須順着趨勢潮汐方向前進，否則不要下海。
2、第二層濾網----市場波浪
第二層濾網：運用日線圖上的擺蕩指标，在周線的上升趨勢中，利用日線的跌勢尋找買進機會。在周線的下降趨勢中，利用日線的漲勢尋找放空機會。
第二層濾網是辨識逆着潮汐方向的波浪。如果周線的趨勢向上，日線的跌勢代表買進的機會。如果周線的趨勢向下，日線的漲勢代表放空的機會。第二層濾網是運用日線圖上的擺蕩指标，辨識偏離周線趨勢的交易機會。擺蕩指标在跌勢中提供買進訊号，在漲勢中提供賣出訊号。根據“三重濾網”交易系統第二層濾網的規範，你僅可以采用周線趨勢方向的日線交易訊号。
當周線趨勢向上，“三重濾網”僅接受日線擺蕩指标的買進訊号，忽略它們的賣出訊号。同理，當周線趨勢向下，“三重濾網”僅接受日線擺蕩指标的放空訊号，忽略它們的買進訊号。“勁道指數”與“艾達透視指标”都是“三重濾網”所适用的擺蕩指标，但“随機指标”與“威廉指數”也很不錯。
假定周線的MACD柱狀圖上升，如果“勁道指數”的2天EMA跌破零線而未創數周以來的新低，這就是買進訊号。同理，假定周線的MACD柱狀圖下降，如果“勁道指數”的2天EMA向上穿越零線而未創數周以來的新高，這就是放空訊号，見下圖：
上圖的日線勁道指标：三重濾網的第二層濾網：許多擺蕩指标适用于“三重濾網”的第二層濾網。勁道指數的2天期EMA是其中之一。當勁道指數跌破零線，代表買進機會，當勁道指數向上穿越零線，代表放空機會。
如果周線趨勢向上，僅适用日線擺蕩指标的買進訊号建立多頭部位。如果周線趨勢向下，僅适用日線擺蕩指标的賣出訊号建立空頭部位。在圖形的最右側，周線趨勢向下，等待勁道指數回升而放空。
假定周線的趨勢向上，如果“空頭力道”跌破零線之後而向上翻升，這就是“艾達透視指标”在日線圖上所提供的買進訊号。同理，假定周線的趨勢向下，如果“多頭力道”向上穿越零線之後而向下滑落，這就是“艾達透視指标”所提供的放空訊号。随機指标的交易訊号是以超買區與超賣區為基準。如果周線的MACD柱狀圖上升而日線的随機指标跌破30的讀數，這是超賣的買進機會。如果周線的MACD柱狀圖下降而日線的随機指标上升超過70的讀數，這是超買的放空機會。在“三重濾網”中，威廉斯%R需要采用4天或5天的期間，運用上與随機指标相同。相對強弱指數(RSI)适用于市場的整體分析，但它對于價格變動的反應比較緩慢，不适用于“三重濾網”。
3、第三層濾網----盤中突破
第三層濾網：如果周線的趨勢向上而日線擺蕩指标向下，利用追蹤型停止買單捕捉盤中的向上突破。如果周線的趨勢向下而日線擺蕩指标向上，利用追蹤型停止賣單捕捉盤中的向下突破。
在“三重濾網”交易系統中，第一層濾網是辨認周線圖中的潮汐。第二層濾網是辨認日線圖中逆着潮汐方向的波浪，第三層濾網是辨認順着潮汐方向的漣漪。它根據盤中的價格行為設定進場點。
第三層濾網不需采用走勢圖或指标，它是在第一層與第二層濾網發出買進或放空訊号之後，用來設定進場點的技巧。在上升趨勢中，第三層濾網是采用“追蹤型買進停止單”，下降趨勢則采用“追蹤型賣出停止單”。
如果周線的趨勢向上，日線的趨勢向下，利用追蹤型買進停止單捕捉向上的突破。如果周線的趨勢向下，日線的趨勢向上，利用追蹤型賣出停止單捕捉向下的突破。
1、周線趨勢日線趨勢行動交易指令。
2、上升向上觀望無。
3、上升向下做多追蹤型停止買單。
4、下降向下觀望無。
5、下降向上做空追蹤型停止賣單。
如果周線的趨勢向上，等待日線的擺蕩指标下降而發出買進訊号，然後采用追蹤型的停止買單，價位設定在前一天高價上方一檔處。如果價格上漲，停止買單将被觸及而建立多頭部位。如果價格繼續下跌，原先設定的停止買單未被觸發，隔天将價位調降到最近高價的上方一檔。換言之，持續調降停止買進價位，直到停止單被觸發或周線指标反轉而買進訊号無效為止。
追蹤型停止買進----三重濾網的第三層濾網：周線的MACD柱狀圖在九月份向上翻升。第一層濾網顯示上升趨勢，第二層濾網----勁道指數的2天期EMA----每跌破零線就是買進機會。
1、勁道指數跌破零線，隔天，在第a天高價的上方一檔處設定停止買單。
2、價格繼續下跌，将停止買單調降到第b天高價的上方一檔處。
3、開盤時建立多頭部位，将停損設定在第b天低價的下方一檔處。勁道指數創新高，顯示趨勢十分強勁，應該可以繼續發展。
4、勁道指數跌破零線，将買單設定在第d天高價的上方一檔處。
5、當價格穿越第d天高價時，建立多頭部位，停損設定在第d天低價的下方一檔處。
6、勁道指數跌破零線，将買單設定在第f高價的上方一檔處。
7、價格繼續下跌，将停止買單調降到第g天高價的上方一檔處。
8、開盤時建立多頭部位，将停損設定在第g天低價的下方一檔處。勁道指數跌破零線，将買單設定在第i天高價的上方一檔處。
9、價格繼續下跌，将停止停止買單調降到第j天高價的上方一檔處。
10、開盤時建立多頭部位，将停損設定在第j天低價的下方一檔處。
11、價格開低觸發停損，任何指标不會完美無缺，切記設定停損。
如果周線的趨勢向下，等待日線的擺蕩指标上升而發出賣出訊号。然後采用追蹤型的停止賣單。價位設定在前一天低價下方一檔處。如果價格下跌，停止賣單将被觸及而建立空頭部位。如果價格繼續上漲，原先設定的停止賣單未被觸發，将停止價位持續調升到最近低價的下方一檔。總之，追蹤型停止賣單的目标，是順着周線的下降趨勢，在日線上升趨勢的盤中捕捉向下突破。
停損：
适當的資金管理方法，是交易成功所不可或缺的一環。自律嚴格的交易者會迅速認賠，絕不會像輸家一樣猶豫不決。“三重濾網”交易系統是采取非常緊密的停損。一旦進場買進之後，将停損設定在交易當天或前一天的低價----以較低者為準----下方一檔處；一旦進場放空之後，将停損設定在交易當天或前一天的高價----以較高者為準----上方一檔處。如果行情朝有利方向發展，盡快将停損調整到損益兩平的價位。往後，設定停損的原則是保護50%的帳面獲利。
由于“三重濾網”僅順着潮汐方向進行交易，所以需要采用緊密的停損。如果一筆交易不能立即獲利，顯示市場表面之下的根本情況已經發生變化，最好迅速出場。第一個認賠的機會，往往是最明智的認賠----讓你在場外重新檢讨市況。
保守的交易者應該根據“三重濾網”交易系統的第一個訊号進場買進或放空，然後繼續持有部位，直到主要趨勢發生反轉或被停損出場。積極的交易者可以繼續采納日線擺蕩指标的每個新訊号，利用既有部位的獲利部分進行加碼。
在平倉方面，部位交易者應該以第一層濾網的訊号為準，繼續持有部位，直到周線趨勢發生反轉為止。短線交易者可以根據第二層濾網的訊号獲利了結。舉例來說，假定交易者進場做多，如果勁道指數翻為正值或随機指标的讀數超過70，可以獲利了結而賣出，然後另外尋找買進機會。
