外彙:經濟學術語-中文百科頻道

基本概念

外彙是國際彙兌的簡稱，從本質上講是以本國貨币兌換成外國貨币，從而相應地把這部分資金轉移到國外。

概括地說，外彙指的是外币或以外币表示的用于國際間債權債務結算的各種支付手段。

從形态上說，外彙可從兩個方面來理解，即動态含義的外彙和靜态含義的外彙。動态含義的外彙是指把一國的貨币兌換成另一國的貨币，借以清償國際間債權債務關系的行為或活動。這種行為或活動并不表現為直接運送現金，而是采用委托支付或債權轉讓的方式，結算國際間的債權債務。如出口企業和進口企業收付貨款，辦理結彙就是一種外彙行為，銀行與客戶之間的外彙買賣和銀行同業之間的外彙買賣就是一種外彙經營活動。靜态含義的外彙是指外币和以外币表示的用于國際結算的支付手段。這種支付手段的内容十分廣泛，包括：

(1) 可以用于國際結算的銀行存款；

(2) 可以用于國際結算的商業彙票；

(3) 可以用于國際結算的銀行彙票；

(4) 可以用于國際結算的銀行支票；

(5) 可以用于國際清償的外國政府國庫券、長短期政府證券；

(6) 可以用于國際清償的公司債券、股票、息票等；

(7) 可以用于國際結算的外國鈔票；

(8) 其他有外彙價值的資産，如黃金等。

作用

促進國際間的經濟、貿易的發展。

調劑國際間資金餘缺。

是一個國家國際儲備的重要組成部分，也是清償國際債務的主要支付手段。

外彙交易

就是一國貨币與另一國貨币進行兌換，與其他金融市場不同，外彙市場沒有具體地點，沒有中央交易所，而是通過銀行、企業和個人間的電子網絡進行交易。

外彙交易可以分為現鈔交易、現貨外彙交易、合約現貨外彙交易、外彙期貨交易、外彙期權交易、遠期外彙交易、掉期外彙交易等。其中合約現貨外彙交易，又稱外彙保證金交易，是國際上比較流行的交易方式，一般隻需繳付不超過10%的交易保證金，便可以按照一定倍數買賣十萬、甚至上百萬的外彙。

新手可以了解以下幾點建議：

1、如果要完善外彙知識，基礎知識是必要的，建議看以下《炒黃金炒外彙入門》《日本蠟燭圖曲線》《超短線大師》《炒外彙A-Z》也可以在網上收集一下資料。FXSOL環球金彙網免費電子書下載裡面有各種外彙技術的免費電子書。

2、選擇正規平台，首先是資金的安全，國家批準的資金最安全。總體來說，平台越大的越安全，手續費中等。平台越小的越不安全，手續費越低。可以通過在中國貴金屬商務信用平台等權威認證平台查詢平台的資質與可靠性，建議投資者應該要根據自己的實際情況（風險承受能力，資金量，交易習慣）選擇合适的外彙投資平台。

3、選擇一個好的代理商，最好是一級代理商。正規一級的，口碑是慢慢沉澱的，所以操作都很正規。不加傭金和其他手續費，服務及時和素質專業，對你的資金安全也有保障。

4、交易的時候要設置好止損，控制好倉位，這點很重要。

5、保持好的心态，盈利很正常。(備注:當然，你本人也需要懂得一些基本的外彙知識.)

注意事項

1.順勢而為

外彙交易一定要懂得“順勢而為”，前提是要事先判斷好大勢，然後跟着趨勢下單，隻做順勢單、不做逆勢單。比如上漲行情中，每次向下回調之後都是做多機會;下跌行情中，每次向上反彈之後都是做空機會。

2.看準時機

外彙交易，看準時機很重要，尤其是入場時機，通常選對了入場時機，一次交易也就有了60%的勝算。假如在上漲行情中有一次回撤，38.2%回撤位将是第一次入場時機，這時彙價通常會受到支撐後反彈，如果沒有把握住時機，已經上漲了一定幅度後再入場，本次交易盈利将大打折扣。

3.止盈止損

止損和止盈在外彙交易中也是相當重要，把握住了止損位和止盈位，可以将損失降到最低、保證收益最大化。打個比方，假如下錯了一個單子，外彙價格朝相反的方向走，這時應該及時止損，如果心存僥幸，以為總歸會折返回來，可能會進一步拉大損失;同樣的道理，假如一個單子是盈利的，到了一定幅度應該及時止盈，否則外彙價格朝相反方向走，将縮減盈利。

4.控制倉位

控制倉位關乎外彙交易的命脈，大家都知道，倉位越大，盈利單将會有更大收益，虧損單将會有更大損失。有些人隻想着賺錢，盲目重倉操作，結果一旦方向搞反，很有可能會導緻爆倉，直接出局。因此，控制倉位至關重要，一般一個單子用十分之一倉位比較保險、最多用五分之一。

5.把握心态

外彙交易一定要把握好心态，按照入場點位、止損位、止盈位設定好後，要嚴格遵守交易紀律，不要看行情起落而随意更改策略。同時交易過程中切勿隻盯着賬戶資金變化，而忘記了交易最大的樂趣是對彙價的判斷和策略的準确度。

通過嘉豐瑞德理财師對于外彙投資理财的講解，相信大家已經有了初步的認識。在外彙交易過程中，順勢而為、看準時機、止損止盈、控制倉位、把握心态這五點一定要牢記。

交易時間

國際各主要外彙市場開盤收盤時間（北京時間）：新西蘭惠靈頓外彙市場：04：00-12：00；澳大利亞外彙市場：6：00-14：00；日本東京外彙市場：08：00-14：30；新加坡外彙市場：09：00-16：00；倫敦外彙市場：15：30-23：30（冬令時間16:30-00:30）；法蘭克福外彙市場：15：30-00：30；紐約外彙市場：20：20-03：00（冬令時間21:20-04:00）；香港：09:00-16：00。

周末交易

外彙市場永遠不會有嚴格意義上的關閉，但實際上所有主要銀行和交易商在周末是關閉的。周末的流動性是如此的小，以至于它不能提供給交易者許多交易機會。當一些基本面新聞在周末公布時，一些價格變化可能會發生，但基本上貨币對走勢的變動都可以忽略不計，交易量也非常的少，這些都使得交易執行困難且點差很大。因此，福彙交易平台會在周五的美東時間下午5點關閉，并在周日的美東時間下午5點重開。

1.早5-14點行情一般及其清淡。

這主要是由于亞洲市場的推動力量較小所為！一般震蕩幅度在30點以内，沒有明顯的方向。多為調整和回調行情。一般與當天的方向走勢相反，如：若當天走勢上漲則這段時間多為小幅震蕩的下跌。這一時段的行情由于大多沒有方向可言，保證金交易者可以在早上6-8點左右觀察一下，若行情為上下波浪震蕩形态（看15分鐘或是5分鐘的圖形）。可以在行情震蕩到兩端時作5-15點的操作，隻放止赢不做短線止損即可。若到11點後還不能掙錢出來則要及時平倉止損。這種做法稱之為5點法，是不能盯盤作的，适合操作技巧不高的投資者，最終止損可放30-40點左右！實盤交易者則不适用！

2.午間14-18點為歐洲上午市場，15點後一般有一次行情。

歐洲開始交易後資金就會增加，外彙市場是一個金錢堆積的市場，所以那裡的資金量大就會在那裡陳盛大的波動。且此時段也會伴随着一些對歐洲貨币影響力的數據的公布！一般震蕩幅度在40-80點左右。這一段時間一般會在15：30後開始真正的行情，此次行情一半多會伴随着背離和突破等指标，所以是一段比較好抓的機會。

3.傍晚18-20點為歐洲的中午休息和美洲市場的清晨，較為清淡！這段時間是歐中的中午休時，也是等待美國開始的前夕。

4.20點--24點為歐洲市場的下午盤和美洲市場的上午盤！

這段時間是行情波動最大的時候，也是資金量和參與人數最多的時段。

一般為80點以上的行情。這段時間則是會完全按照今天的方向去行動，所以判斷這次行情就要跟劇大勢了，它可以和歐洲是同方向的河可以和歐洲是反方向的，總之，應和大勢一緻。

5.24點後到清晨，為美國的下午盤.

一般此時已經走出了較大的行情，這段時間多為對前面行情的技術調整。

風險

外彙風險（ForeignExchangeExposure）是指一個金融的公司、企業組織、經濟實體、國家或個人在一定時期内對外經濟、貿易、金融、外彙儲備的管理與營運等活動中，以外币表示的資産（債權、權益）與負債（債務、義務）因未預料的外彙彙率的變動而引起的價值的增加或減少的可能性。外彙風險可能具有兩種結果，或是獲得利（Gain）；或是遭受損失（Loss）。一個國際企業組織的全部活動中，即在它的經營活動過程、結果、預期經營收益中，都存在着由于外彙彙率變化而引起的外彙風險。在經營活動中的風險為交易風險（TransactionExposure），在經營活動結果中的風險為會計風險（AccountingExposure）預期經營收益的風險為經濟風險（EconomicExposure）。

交易場所

外彙交易市場是全球最大的金融産品市場，外彙交易市場沒有具體地點，沒有中心交易所，所有的交易都是在銀行之間通過網絡進行的。世界上的任何金融機構、政府或個人每天24小時随時都可參與交易。

中央銀行

負責發行該國貨币，制貨币供給額，持有及調度外彙儲備，維持該國貨币之對内及對外的價值，在浮動彙率制度下，中央銀行在外彙市場上，經常被迫買進或賣出外彙來幹預外彙市場，以維持市場秩序。譬如：美國、日本、德國、英國、法國、加拿大與意大利所組成的七大工業組織（G7），經常舉行高峰會議，對于主要貨币之彙率設有協議，限定彙率波動之幅度。由于G7經常聯合幹預，使彙價穩定；央行有時也會為了調節貨币标準，或政策上的需要，在公開市場上進行幹預，幹預行動基本上是和市場大衆持不同的立場，通常沒有特殊的因素，中央銀行是不會主動出面幹預的。通常央行幹預彙市隻能收到暫時的效果，使彙率變化速度不緻上升或下跌太快，但卻無法改變長期基本的走勢。

銀行

在任何一個地方，不管該地是否是一個外彙兌換的主要市場，一般的小量現鈔買賣，支票兌現都差不多全由銀行壟斷，銀行外彙部門的主要業務就是将商業交易與财務交易的客戶資産與負債從一種貨币轉換為另一種貨币，這種轉換可以即期交（SPOT），或遠期交易（FORWARD）方式辦理，由于從事外彙交易的銀行為數衆多，所以外彙買賣這亦日漸普及。

外彙經紀商

外彙與股票市場一樣，任何活躍的市場都有不少的經紀商，在美國稱為（ExchangeDealer）的角色，僅以收取傭金為目的，為客戶代洽外彙買賣的彙兌商定，在買主與賣主之間，拉攏搓合，透過外彙經紀人的接洽，直接或間接買賣。外彙經紀商及經紀人，本身并不承擔外彙交易的盈虧風險，其從事中介工作的代價為傭金收入（BrokerFeeorCommission），外彙經紀人因熟悉市場外彙供需情形、消息及圖表的分析，以及彙率變化漲跌及買賣程序，故投資人樂于采用。

基金

此類機構性質上基本與經紀商大同小異，所不同的是[它]經常自行買賣，亦可随本身的意願，對客戶的交易作選擇性的盈虧風險承擔，而銀行及經紀商也經常是它的交易對象。

交易方式

保證金交易分為保證金買長交易和保證金賣出交易兩種。保證金買長交易，是指價格看漲的某種股票由股票的買賣者買進，但他隻支付一部分保證金，其餘的由經紀人墊付，并收取墊款利息，同時掌握這些股票的抵押權。由經紀人把這些股票抵押到銀行所取的利息，高于他向銀行支付的利息的差額，就是經紀人的收益。當買賣者不能償還這些墊款時，經紀人有權出售這些股票。

保證金賣短交易，是指看跌的某種股票，由股票的買賣者繳納給經紀人一部分保證金，通過經紀人借入這種股票，并同時賣出。如果這種股票日後價格果然下跌，那麼再按當時市價買入同額股票償還給借出者，買賣者在交易過程中獲取價差利益。

在中國适合中小投資者參與的外彙交易方式主要有兩種：外彙實盤交易也即銀行的那些外彙寶之類的及外彙保證金交易。前者可以通過開設銀行賬戶交易，後者主要是通過在國外一些交易商在國内的代理商處開戶後入金交易，因為國内目前沒有自己的交易商。

實盤交易

外彙實盤交易又稱外彙現貨交易。在中國個人外彙交易，是指個人委托銀行，參照國際外彙市場實時彙率，把一種外币買賣成另一種外币的交易行為。由于投資者必須持有足額的要賣出外币，才能進行交易，較國際上流行的外彙保證金交易缺少保證金交易的賣空機制和融資杠杆機制，因此也被成為實盤交易。自從1993年12月上海工商銀行開始代理個人外彙買賣業務以來，随着中國居民個人外彙存款的大幅增長，新交易方式的引進和投資環境的變化，個人外彙買賣業務迅速發展，目前已成為中國除股票以外最大的投資市場。

截止目前，工、農、中、建、交、招，光大等多家銀行都開展了個人外彙買賣業務，國内的投資者，憑手中的外彙，到上述任何一家銀行辦理開戶手續，存入資金，即可透過互聯網、電話或櫃台方式進行外彙買賣。

保證金交易

外彙保證金交易又稱虛盤交易，就是投資者用自有資金作為擔保，從銀行或經紀商處提供的融資放大來進行外彙交易，也就是放大投資者的交易資金。融資的比例大小，一般由銀行或者經紀商決定，融資的比例越大，客戶需要付出的資金相對就越少。

交易規則

外彙交易十大規則：

外彙交易是一門藝術，而不是一門科學。因此，除了“及時止損”，沒有任何一條交易規則是永遠正确的。然而，這10條規則也是經曆了各種不同市場環境的考驗，它們可以幫你保持頭腦清醒、避免遭受損失。

外彙詞彙

暴漲：用于顯示牛市情況被錯誤預測，市場即将改變走勢的詞條。

長倉：在市場中買入盤(+1)。

成交價格幅度：這是某種産品一天中所活動的點數，即該産品高低價之差。

CFD：這個詞條代表差價合約。基本上它意味着買賣雙方對于一個産品沒有實際交貨。所有收益和虧損都是通過書面簡單地進行理論交易而非通過擁有産品。

跌落：産品價格持續下降被稱為跌落。

跌停：如果産品以靠近當日低價的價格收盤。

點：某産品的最小可能價格活動。

對沖：該詞條用于解釋針對一種産品，某人擁有相同的買盤和賣盤編号。市場活動無法影響對沖盤，因為來自其中任何一個盤的收益或損失都會被另一個盤所抵消。

FX：外彙或流通貨币。

GTC：意為無時限盤。基本上如果您開立一個無時限盤，它會持續停留在市場中，直至它達到您設置的價格而被填充或直至您決定取消它。

GFD：當日有效盤。在當日收市前一直存在于市場中的盤。

橫向：如果産品價格保持不變，即被稱為活動橫向。

回升：當産品價格持續上升時，即被稱為回升。

價位值：這是某商品點的美元價值。它預示了某種商品一個獨立點活動的收益或虧損額。

空倉：在市場中抛盤(-1)。

開盤：該詞條指某人擁有受市場活動影響的盤。

點差：買盤和買盤或買賣價格之間的價格差。

賣空：用于顯示熊市情況被錯誤預測，市場即将改變走勢的詞條。

買盤：賣盤價格。雙向報價中較低的一個。

賣盤：買盤價格。雙向報價中較高的一個。

Moo：開市交易。此為某産品開市時的價格。

Moc：收市交易。此為某産品收市時的價格。

牛市：描述市場中預測的價格活動上漲的詞條。

逆轉：如果市場正向一個方向活動，突然改變方向，則被稱為快速逆轉上揚/下跌。

随機指數和相對強弱指數：技術分析專用語。

上漲目标：預測的較高價格目标。

雙向報價：包含買盤和賣盤兩個價格的報價。它用買盤價格和賣盤價格進行報價，并用符号"/"将兩個數字隔開。例如，EUR/USD1.3140/45。在這個案例中，40是買盤價，45是賣盤價。

收盤：該詞條描述某個盤在某點開立，但現在被反向盤所抵消以獲得利潤。

熊市：描述市場中預測的價格活動下跌的詞條。

限價盤：這是您可以在市場中設立以避免您不得不時刻盯緊市場的一種盤。您可以用相對于當前市場價格對您更為有利的價格下單。它們将在交易日結束時被取消或直至您取消它們。

止損盤：這種盤可設立(通常當您擁有一個開放盤時)用于避免虧損。您按照比當前市場價格更低的價格下單。這意味着如果市場達到了這個價位，您将會虧損；但如果市場持續跌落沖過此點，通過設置該盤可以保護您不遭受過多損失。

下降目标：預測的較低價格目标。

中立：市場價格預測的橫向活動。

漲停：如果産品以靠近當日高價的價格收盤。

走平：如果産品以靠近成交價格幅度中間的價格收盤。

最高點：最高價格。

最低點：最低價格。

阻擋價格：預示市場将出現走低活動的價位。

支撐價格：預示市場将出現走高活動的價位。

彙率計算

外彙交易是以一種外币兌換另一種外币。報價即為彙率，通常用兩種貨币之間的兌換比例來表示，例如：USD/JPY、GBP/JPY。彙率是第一種貨币（作為基礎貨币）以第二種貨币（作為計價貨币）來表示價格。例如：USD/JPY的彙率為120.10即表示1美元兌換120.10日元。一種貨币不能單獨成為彙價。彙率标價的最小單位稱為點。GBP/JPY的彙率從243.50變成243.51，即彙率上升了一個點。

彙率是亦稱“外彙行市或彙價”。一國貨币兌換另一國貨币的比率，是以一種貨币表示的另一種貨币的價格。由于世界各國貨币的名稱不同，币值不一，所以一國貨币對其他國家的貨币要規定一個兌換率，即彙率。

彙率是國際貿易中最重要的調節杠杆。因為一個國家生産的商品都是按該國貨币來計算成本的，要拿到國際市場上競争，其商品成本一定會與彙率相關。彙率的高低也就直接影響該商品在國際市場上的成本和價格，直接影響商品的國際競争力。

例如，一件價值100元人民币的商品，如果美元對人民币彙率為8.25，則這件商品在國際市場上的價格就是12.12美元。如果美元彙率漲到8.50，也就是說美元升值，人民币貶值，則該商品在國際市場上的價格就是11.76美元。商品的價格降低，競争力增強，肯定好賣，從而刺激該商品的出口。反之，如果美元彙率跌到8.00，也就是說美元貶值，人民币升值，則該商品在國際市場上的價格就是12.50美元。高價商品肯定不好銷，必将打擊該商品的出口。同樣，美元升值而人民币l貶值就會制約商品對中國的進口，反過來美元貶值而人民币升值卻會大大刺激進口。

正是由于彙率的波動會給進出口貿易帶來如此大範圍的波動，因此很多國家和地區都實行相對穩定的貨币彙率政策。中國大陸的進出口額高速穩步增長，在很大程度上得益于穩定的人民币彙率政策。

盈虧計算

直盤盈虧的計算，我們來看美元在後的貨币對，比如英鎊兌美元，歐元對美元，澳元對美元。标準合約也就是10萬的合約，每個點的點值是10美元，就是說我們做一個标準手，行情波動一個點，我們盈利就是10美元同理，迷你合約。做一個迷你手，行情波動一個點，盈利就是1美元。再看：美元在前的貨币對。比如美元對日元。美元對瑞士法郎。美元對加元，這幾個貨币對每個點的點值和貨币對的現價是相關的，這裡有個計算公式，比如對美元對瑞郎和美元對加元來說，每個點的點值等于，合約單位也就是10萬或者1萬的合約然後乘以0.0001因為瑞郎和加元的直盤報價都是小數點後有四位所以是0.0001，然後再除以現價的買入價，同樣對于日元來說，點值就是合約單位乘以0.01因為日元直盤報價小數點後有兩位所以是0.01，然後除以價格。

當然我們在做交易的時候沒必要這樣麻煩的去算，一般直盤我們都可以近似的算得每個點就是标準合約10美元，迷你合約1美元。交叉盤的計算公式更為複雜，我們也可以簡單記憶。比如歐元對英鎊就比較特殊标準合約一個點可以簡單算10美元。

違規行為

外彙違規行為主要表現為：銀行辦理代客業務時，沒盡到真實性審核義務，存在違反外彙賬戶、國際收支申報、資本金和個人結售彙管理規定的情況；在辦理自身外彙業務時，違反外債、結售彙綜合頭寸和資産本外币轉換等規定。另外，部分銀行綜合頭寸持續低位運行、外彙貸款超常規增長、套利型貿易融資産品增加的情況也屬于外彙違規行為。

銀行存在上述違規問題，一是由于個别銀行依法合規經營意識不強，部分銀行受利益驅動，甚至有意放松真實性審核要求；二是銀行内控機制不夠健全，相關管理制度執行力有待進一步提高；三是金融危機以來，一些銀行受市場逐利因素影響，存在重業務拓展，輕合規經營的傾向。

四個階段

外彙市場24小時連續運作，漲漲跌跌，永不停息。其走勢就如地球上的晝夜轉換，周而複始。與此相對應，我們可将彙率的行情走勢分為築底、上升、築頭和下跌四個階段。這些形态我們可以通過觀察彙價走勢圖如常用的K線圖來判斷。

一、築底階段。彙價築底形态一般有三重底、頭肩底、雙重底(W底)和半圓底(鍋底)等。底部橫向構築面積越大，代表上漲累積的動能越多，上漲的幅度也越大。在此階段，應進行低買高賣的區間操作，如保守可放棄該階段的赢利機會，轉戰下一階段。

二、上升階段。當彙價破前期底部的頸線，就預示着一輪上升走勢的開始，并且上升的高度一般為前期底部的垂直高度。這個階段就如體力充沛的年輕人，拼命的住前沖而且跑得遠、跳得高，雖然沒有什麼耐力但遇到困難隻要稍作休息就能再度出發，就像行情上升的主階段，幅度大且速度快，雖然持續不久但遇到上檔壓力隻要稍作回檔整理就能馬上再度發動新一輪的上攻。該階段初始時期應是我們勇敢追買的最佳時機。上升階段也是我們赢利的主要來源。

三、築頭階段。就是上升階段的後期。這時行情走勢企圖向上再度推升但多頭用盡力氣也沒法突破前一波高點，最後向下突破頸線完成頭部而進入下跌階段。在此階段，前期的中長期買單應出手，短線可試做快進快出的區間操作。

四、下跌階段。與上升階段道理一樣，隻是方向相反。在這階段人心渙散，彙價無力支撐，下跌速度迅猛直到動能消失轉入築底階段。下跌階段應堅決殺跌，該止損的迅速止損，不然損失巨大。

控制風險

1、做單計劃

做外彙生意的計劃有很多原理和細則，但若歸結為最簡單的要素，它無非是制定出一個進入和退出任一交易的起點，不管此項交易最終是否有利可圖。一旦确定了這個起點，價格水平的變化就可歸結為上升、下降或維持原狀。一個交易計劃就必須為進入實際交易市場制定行動藍圖。一旦價格水平發生如上所述三種變化中的任何一種，交易人就可根據計劃做出買或賣的決定。

在制定計劃時，盡管需要考慮許多關鍵因素，但核心問題始終是在什麼情況下退出已經進入的交易。這實際上包括三個退出計劃。其一，必須有一個接受損失的計劃，一旦交易失利，就應坦然退出。其二，必須有一個接受赢利的計劃，一旦赢利目标達到，即可滿意而歸。其三，必須有一個計劃，它使交易人在發現市價在相當一段時間内不會發生重要變化時退出交易。(由此可見何時進入很關鍵)

要退出一個已賠錢的交易，最有效的程序就是發出"停止損失指令單"。當然這樣做的前提是交易人心中有數，他究竟願意承受多大的損失。如果他在進入交易前已定下可接受的損失程度，那麼，市價一旦達到事先已定下的這個點，他唯一能做的就是發出"停止損失指令單"。

對于一個正在赢錢的交易，如何制定交易中的指令就不像制定計劃應付賠錢交易的指令那麼容易了。這裡存在着多種可能。

如果一個交易人在進入交易前已定下赢利目标，那麼一個明顯的可能就是一旦達到這個目标，他就立即發出一文"限價指令單"，從而退出此項交易。還有一種可能是交易人一直讓利潤上漲，直到某種價格變化朝輸錢方向轉化的迹象出現。在這種情況下，退出計劃就可能定為：“在停止損失點賣出，或者在指數達到賣出信号時賣出；哪種情況先出現就按哪種方法行事”。不論使用哪一種赢利計劃，至為重要的一點是，交易人必須認識到，交易的終極目标是接受利潤。除非他決定再試運氣，否則他應當時刻記住他見好就收的明确界線。許多成功的交易人都十分明白，錢易賺難保。将赢利計劃置之腦後的交易人最終都會體會到一個痛苦的真理："樹是長不到天上去的。"(定一個合理的固定赢利目标)

2、計劃的要素資本

任何計劃都包括一些要素。首先要做的一個決定就是用多少錢去做外彙。實際使用多少錢取決于很多考慮：第一是交易人的動機，如果僅僅是嘗試一下或者做做玩玩，那還是少出一點錢為妙。其二是交易人的進取心，他為了賺錢願意冒多大的險。還有一個相關的因素是交易人的年齡，因為這牽涉到他的家庭負擔，健康狀況，工作年資，以及他家人對他做投機生意的态度。這些都不是無關緊要的因素。總而言之，最基本的一點是，交易人不應冒那種潛在的虧損可能性與這種虧損對自己的重要性不相稱的風險。

交易的選擇和評估.從事外彙投資，一個人必須選擇有利可圖的交易方法。這裡介紹一些交易選擇中要考慮的因素。

首先，要選擇一種交易選擇方法。交易選擇的方法是五花八門的，咨詢、研究或跟從熟人，都是選擇具體交易項目的方法。哪種方法較好，這是因人因事而異的。當然也有一些基本的參考因素，比如，交易選擇的方法應當有理論的根據。如果某種方法中所含的一些基本概念毫無道理，那麼這種方法就是不可取的。其次，交易選擇的方法應該能告訴交易人捕捉市場信号。最後，這種方法應該提供某種現實的方法讓交易人退出交易，而不是誘使交易人竭盡自己的資本從事某種交易。

跟蹤市場的數量計劃的另一個要素是确定所要跟蹤的外彙期貨市場的數量和在一定時間内從事交易的數量。

時間因素一項交易的預期時間是個值得考慮的問題。

不言而喻，從事外彙投資的總體目标是實現與冒險相當的最大可能的收益。如同在任何其他冒險投資中一樣，“收益”是所需時間的一個函數，它并不僅僅用所得的貨币收益來衡量。兩三天内能獲得一筆小利就說明交易是成功的。反之，這筆小利若要等兩三個月才能獲得，即使這是100％的赢利，從時間的角度考慮，也不一定是很合算的。

停止交易停止交易是計劃的一個重要内容.

3、計劃詳例

計劃對交易的成功是如此重要，因此有必要用一個假設的例子來進一步說明。

假定一個投機商決定進入外彙期貨市場。他準備拿出1萬美元進行投機。他選定了經紀商行和注冊代表，開了戶頭，将錢存入。為了謹慎起見，他決定先做英鎊生意，等積累了一些經驗後再進入其他市場。

這是在10月，英國經濟衰退使英鎊彙價下跌。但他覺得，英鎊現價已反映了衰退後的水平，價格沒有理由進一步下跌了。他還估計到英國衰退可能結束，推測英鎊彙價有可能上漲。他手中的資料也已表明價格下跌業已停止，他認為這是一個價格上漲行将開始的信号。因此他決定買進英鎊。

進一步的市場分析表明，他可能赢利和輸錢之間的比率很小，而所需的時間又很長，因此他決定盡快抽出錢來從事其他交易。他打算在英鎊上最多輸1千美元。他此時更關心的是他交易資金可能損失多少而不是英鎊彙價的變動了。在交易備忘欄裡他記下了如果在某月某日關市前價格如果沒到赢利目标點，又沒有到“停止損失點”，那就清帳結束此項交易。

在這麼一個簡單的交易上，這裡所講的計劃細節和考慮已經超過了許多交易人在實際交易時所能做到的。因此，不難理解，為什麼有那麼多人在外彙期貨市場上輸錢。(計劃除了分析選擇市場目标外,還應該和資金管理挂鈎)

4.資金管理的方方面面

規避風險的核心:

1、黃金法則，截斷損失并放足赢利；

2、頭寸調整，也就是告訴你該買多少；

3、嚴格執行上面兩點。

資金管理有多重要?

讓我們記住這幾個數字：

20％的虧損需要25％的盈利來達到盈虧平衡，

40％的虧損需要66.7％的盈利來達到盈虧平衡，

50％以上就需要100％的盈利來達到盈虧平衡，

就我個人的經驗來說，20％的損失應該是虧損的極限度。但是，這種止損也不是資金管理，因為這種止損并不會告訴你該抛出多少，也就無法通過倉位和品種的調整來控制風險。資金管理是交易系統的重要組成部分，本質上說是系統中決定你頭寸大小的那部分。它可以确定系統交易中你可以獲取多少利潤、承擔多少風險。我們不能以簡單的通過設置這類貨币管理的止損來取代最重要的部分。